沙特阿美(Saudi Aramco)通过首次公开发行(IPO)筹集了创纪录的256亿美元，为这家全球最大石油公司的上市之路画上句号。
这家国有石油生产商的募资金额打破了中国电商巨头阿里巴巴(Alibaba) 2014年创下的纪录，但估值仍低于沙特王储穆罕默德•本•萨勒曼(Mohammed bin Salman)期望的2万亿美元。
在全球加速转向更清洁的燃料之际，此次IPO处于穆罕默德王储推动依赖石油的沙特经济转型这一雄心的核心。但在政府首次披露上市计划后的近4年里，海外上市的希望已经落空，在利雅得上市的规模也小于最初意图。
据知情人士透露，沙特阿美周四以每股32沙特里亚尔（合8.53美元）的价格发售股票，这是上月设定的价格区间的最高端。这将使该公司市值在股票开始交易时达到1.7万亿美元。
在此项IPO定价之际，沙特正在维也纳与欧佩克(OPEC)和俄罗斯等盟国进行谈判，商讨通过限制石油产量来支持国际原油价格，希望就此达成一项协议。
周四晚些时候，所谓的欧佩克+(OPEC+)集团似乎接近达成减产约50万桶的协议。预计油价走强将有助于支撑沙特阿美股票开始交易（预计在下周）后的股价。
沙特阿美进军公开市场的努力，严重依赖于沙特国内和地区投资者。此前大型外国机构投资者对穆罕默德王储追求的2万亿美元估值望而却步，担忧公司治理以及投资于沙特王国的地缘政治风险。
沙特聘请了华尔街一些最大银行担任此次IPO的顾问。沙特阿美通过此次IPO出售约1.5%的股份。一位知情人士表示，一些银行家曾建议，更谨慎的做法是以更低价格出售股票，以确保开始交易后股价走高。
“银行建议客户安全为上，”这位人士表示，“如果股价下跌，贷款机构将面临风险。”
为了提高该公司的吸引力，沙特承诺每年派发750亿美元的丰厚股息，调整税率和特许权使用费，并控制长期资本支出，以帮助公司增加现金流。尽管有这些诱惑，海外投资者还是保持审慎。
在过去4年的大部分时间里，穆罕默德王储一直力主在伦敦或纽约等全球金融中心发售该集团5%的股份，筹集1000亿美元。话虽如此，256亿美元的发行规模意味着，该公司已刚好超越阿里巴巴在纽约上市时创下的250亿美元的纪录。1.7万亿美元的市值则意味着，沙特阿美的市值比紧随其后的五大石油公司的市值总和还要高。
两名顾问还表示，这家石油公司可能会行使15%的所谓“绿鞋选择权”，即发行更多股票来满足需求，并可能使最终募资规模超过290亿美元。
为了完成此次IPO，沙特向国内散户投资者提供了购买股票的贷款，承诺派发红股，并在全国开展有针对性的推广活动。
沙特的富裕家庭——其中许多家庭被卷入王储在2017年开展的反腐行动——也面临参与投资的压力。
沙特阿美的高管近几周也尽力鼓动海湾地区国家支持基金的兴趣，其中包括阿布扎比。预计阿布扎比将投资15亿美元。科威特也考虑投资10亿美元。
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