11月2日，刚刚“痛批”中国银行业监管的马云被约谈了。作为蚂蚁科技集团股份有限公司（简称蚂蚁科技）实际控制人，马云当年立下的“如果银行不改变，我们就改变银行”的誓言似乎落空。
在蚂蚁科技刚刚获批上市，认为终于可以舒展一下精神的时候，马云才发现原来自己只不过还是在“夹缝”中生长。中国政府既希望创新来搅动中国银行业的“官僚机制”，又希望将新生的金融势力控制在风险之内。
随着中国互联网电商、移动支付的兴起，新的金融模式也正在快速发展。从淘宝网到支付宝，再到互联网金融，马云打造了一个巨大金融帝国，正在对传统金融体系构成挑战。
夹缝中的诞生 马云第一次准备坐牢
外生性的中国现代金融在2003年迎来了中国民间资本的兴起。中国内生性的金融需求正好赶上互联网的兴起。于是就有了“蚂蚁”。在中国国有银行和国际金融巨头们的夹缝中，“蚂蚁们”开始了一场生存的竞争和野蛮生长。
2003年4月，马云，这个中国最大的电子商务公司，阿里巴巴的创始人刚刚步入39岁的中年人，他和同伴在中国杭州的一座民宅里创立了淘宝网。然而，对于缺乏现代信用体系保障的中国，网络交易和支付几乎是当时无法解决的难题。先付钱还是先发货，买卖双方永远揪扯不清，这就促使淘宝网在网络上兜售商品的同时，必须建立起一套“担保交易”机制。于是，“支付宝”这个中国互联网金融的“种子”开始萌发。凭借“支付宝”这种居中担保、“信用中介”的模式，解决网上交易资金与实物交割的信任问题。蚂蚁们在找到自己第一口早餐之后也终于看到了自己理想的模样。
然而，问题也很快就摆在了马云的面前。随着网络订单的上升，每天8,000笔的交易，通过银行、邮局转账，然后再经过支付宝员工的人工核对和联系发货，这使得马云和银行都苦不堪言。要知道一个银行职员全天满负荷能够处理的转账汇款也只有约2,000笔，如此大的工作量使得银行找到马云要求停止合作。而通过网银转账则至少需要两三天，邮局转账汇款单的寄送则更加漫长。每笔转账费用更是高达5元人民币（1元人民币约合0.15美元）至10元，这甚至超过了商品的价格。高额的交易费用、低下的效率，以及每家银行网银的不同要求、文本格式和可怕的人工失误也导致支付宝的消费体验一度广为诟病。在账面上不断积累未能及时支付的资金也让支付宝不知如何是好。
对此，时任支付宝业务负责人兼技术、客服的倪行军提出建立虚拟账户的方案，将支付宝虚拟为一个银行，将交易资金汇集后，再统一转账，或者通过程序直接完成转账交易，并且将未能及时支付的资金和退款，存储在支付宝的虚拟账户中，用于下次交易，甚至是理财投资。
计划是宏大的，但是殊不知这种想法实际上已经踩到了当时中国金融政策的红线。支付宝的虚拟账户无异于私设银行、私自招揽储蓄，这是当时中国国有银行体系下一度被严厉打击的行为。蚂蚁们在发现解决问题的方法的同时，很快也发现了自己的险境，到处都是金融巨兽们搭建的岩石壁垒，自己只能在夹缝中生存。
要么是继续手工作坊式的企业运营，要么是突破法律限制，冒着坐牢的风险将支付宝从淘宝电商支付业务中独立出来，推进支付宝的虚拟账户计划，成为独立的第三方支付交易平台。蚂蚁们面临着艰难的选择，在几经退却和不干之后，马云终于拨响了倪行军的电话。
“现在、立刻、马上，启动支付宝（虚拟账户）！如果要坐牢，我去！”除了小富即安，马云最终还是决定要做一些更有价值的事情，带领蚂蚁们去实现那个千年以降的梦想。
卑微的幸运 野蛮地成长
蚂蚁们是卑微的，同时也是幸运的，也许正是因为卑微所以才有了之后的幸运。
2004年12月蚂蚁科技的前身，支付宝（中国）网络技术有限公司（简称支付宝公司）正式成立，在其虚拟账户体系也正式上线之后，马云并没有坐牢。在那个中国民间资本兴起的年代，马云的业务和吸金规模还太小，不足以引起政府和银行的重视。马云曾经直接找到中国银联公司（简称中国银联），当时中国唯一的国有控股互联网支付公司，希望寻求合作。但是，中国银联却表示没有兴趣，当然更没有感觉到威胁的存在。
今日马云的成功与辉煌，更多的来自于夹缝中的拼搏和野蛮生长。图为2018年11月10日，马云在天猫“双十一”狂欢夜晚会上亮相。（毛毛/视觉中国）
然而也正是金融巨头们的疏忽给了蚂蚁们生存、进化提供的空间。2005年，马云的支付宝开始大行其道、迅速扩张。尽管没有监管，也没有什么牌照，凭借着最初的单纯和信念，支付宝一只脚从电商领域跨入了金融的大门。
2005年5月，支付宝开放了担保交易与支付接口，成为独立的第三方支付平台。2007年支付宝合作商户已经超过30万家，全年交易额达到476亿元，占据了中国电子支付市场近47%的份额。2009年支付宝用户数量达到2亿，全年交易额达到2871亿元，市场占有份额进一步提升到近49%。
在此期间，通过几乎疯狂的电话销售、大胆的“全额赔付”和免费担保的策略，以及更加本土化的服务与流程设计，支付宝打败了几乎同时进入中国市场的国际电商企业eBay公司，以及国内同行的竞争。同时，支付宝还把触角从电商领域拓展到了航空机票、网游、保险、物流和公共事业缴费等领域，通过交易担保和将资金融通的方式，完成了大量的支付清算业务。2007年8月，支付宝还在香港宣布正式与中国建设银行、中国银行联合全面开拓海外业务。对于境外商户的外币标价，支付宝通过当时国内银行给出的协议汇率，换算成人民币价格，然后用户再用人民币支付。这相当于支付宝不仅具有交易担保功能，同时也在变相在进行汇兑担保。
尽管，这些业务的开展并不符合相关中国政府的金融法规，也存在着巨大的交易风险，但是，这一切都为支付宝带来了巨额的现金流、人脉，以及巨大的信用，并为支付宝之后成功开展更深入的理财、信贷等深层金融业务打下了基础。在支付宝狂飙突进的野蛮生长中，蚂蚁们已经悄然打开了通往金融帝国的大门。
往事辛酸蚂蚁“难产” 马云的第二次危机
然而，正所谓树大招风。进入2010年，随着中国经济的发展，中国的第三方电子支付市场已经接近1万亿元的规模，而支付宝足足占据了半壁江山。巨大的资金池已经形成，支付宝，以及第三方电子支付市场对于整个社会和金融体系的安全已经并非无足轻重。
在这种背景下，中国政府2010年出台了《非金融机构支付服务管理办法》，第三方电子支付企业不仅需要取得《支付业务许可证》即牌照，而且外商投资的支付机构实际上也被排除。政府的一纸法令使得支付宝进阶金融业的梦想几乎破灭，当时支付宝公司实际上的外资企业身份便是硬伤。
这是一段令蚂蚁们既辛酸又无奈的往事。在马云成立阿里巴巴公司之初，无论是中国政府，还是中国的民间投资人都没有意识到互联网金融的巨大前景和重要性。马云也试图说服国内的投资者，但是得到的只是冷眼和猜忌，甚至认为马云就是一个骗子。无奈之下，马云只能找到了境外投资人。最终日本的软银集团（Softbank）和美国的雅虎公司（Yahoo）先后给了马云不足1亿美元的投资。结果是马云在商业上抓住了机遇，但是却失去了中国企业的政治身份。当中国政府开始认识到互联网金融的重要性之时，支付宝这个“早产儿”却难以在中国登堂入室。
怎么办？是眼看着支付宝就此被踢出中国，还是变更股权彻底变成一家中国资本的企业？
对此，马云做出了最无奈，甚至在国际资本看来有些“无耻”的选择。马云凭借着实际控制人的身份，暗中单方面将支付宝的股权分两次转移至一家名为浙江阿里巴巴的中国企业名下，进而使支付宝实际上成为了中国资本完全控股的中国企业，并最终在2011年拿到了那张珍贵的中国互联网金融的入场券。
在当时，马云这种违背资本规则和商业道德的行为自然遭到了来自国际投资者的强烈指责，甚至是诉讼威胁。但是，作为马云来讲，当初那个蚂蚁帝国的梦想才是他的全部。马云认为，这是不完美，但是绝对正确的选择。
在历史大潮中，马云选择了中国，中国缔造了马云。马云代表了中国企业家的精神，但是也同样具备“桀骜”的性格。图为2018年12月18日，马云（右）参加在中国人民大会堂举行的庆祝改革开放40周年大会上与腾讯首席执行官马化腾（左）攀谈。（JASON
LEE/视觉中国）
当然，国际资本们也明白，在中国互联网经济和金融突飞猛进的年代，如果支付宝不能“回归”中国企业身份，一切的投资终将成为泡影。最终在2011年7月国际资本们还是接受了既定事实，并于2014年最终签订协议。支付宝控股公司承诺在上市时向阿里巴巴集团支付一次性现金回报，总金额相当于支付宝的控股公司市值的37.5%，且不低于20亿美元不高于60亿美元。协议同时规定支付宝控股公司将向阿里巴巴集团支付占其税前利润49.9%的知识产权和技术服务费用。
进阶金融 蚂蚁帝国初现
在取得支付牌照，并在向国际资本缴纳了巨额“赎身费”之后，蚂蚁们终于可以大张旗鼓、名正言顺地进行第三方电子支付业务，并于在2012年进一步取得了基金支付牌照进阶金融领域。
2013年6月，支付宝和天弘基金合作，利用支付宝账户余额的庞大资金池，推出余额宝货币基金理财产品。2014年6月，余额宝仅仅上线一年，用户数量就已经超过1亿，货币基金规模超过5,700亿元。
2014年8月，在余额宝取得成功的基础上，阿里招财宝，一款保本混合型基金产品也正式上线。饥渴的中国民间理财需求再次释放出极大的热情，招财宝上线4个月交易规模超过400亿元，上线一年就突破了1,000亿元大关，上线一年半就已经增长到3,500亿元的规模。
2014年10月，整合了支付宝、余额宝、招财宝等第三方支付和理财金融业务的蚂蚁金服正式成立。蚂蚁们终于在自己亲手建立的金融“城堡”上刻上了自己的名字。
2015年8月，蚂蚁聚宝APP，作为一款打通余额宝、招财宝和基金等各类理财产品的交易平台开始上线，并在美国纽约时代广场打出大幅广告。之后的短短一年间蚂蚁聚宝的累积用户就已达到1.8人。而同期支付宝用户达到4.5亿人，余额宝用户也突破3亿人。
而作为互联网金融的另一端——小微信贷，蚂蚁们也已经从之前的小打小闹，开始做得有模有样。
2007年阿里巴巴集团与中国建设银行、中国工商银行合作分别推出“e贷通”、“易融通”小微贷款产品。
2010年4月，杭州市工商局为阿里巴巴公司颁发了中国首张电子商务领域的小额贷款公司营业执照。
2014年9月，由蚂蚁金服公司、上海复星工业技术发展有限公司等多家企业联合出资建立的中国第一家网商银行，浙江网商银行获批筹建，并于2015年5月份正式开业。同年蚂蚁金服旗下的芝麻信用也正式成立。
截至2019年蚂蚁金服全年累计服务小微客户已达1,656万户，累计发放贷款1.7万亿元。
至此，蚂蚁金服已经从仅供栖身的“城堡”，演变成为一个集合了支付、理财、信贷、征信、投资于一体庞大的金融帝国。2020年7月，蚂蚁金服正式更名为蚂蚁科技集团股份有限公司（简称蚂蚁科技）。中国政府随后更是批准了其在内地和香港的上市计划。中国政府已经成功地释放出一头互联网金融的“巨兽”。只不过，对于如何与这头“巨兽”友好相处，中国的金融监管者们还存在顾虑。
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