中国的中小银行倒闭，只是刚刚开始

自从今年6月初河南村镇银行爆雷后，国内又爆出一大批问题银行，这其中不仅有中小银行，就连工商银行也出现被挤兑事件。由于受房地产次贷危机等影响，绝大多数中小银行都面临倒闭，加上银行挤兑风波愈演愈烈，更是加速了这些中小银行的倒闭。

中国次贷危机早已超过国际警戒线

据日经中文网2021年12月20日报道，2020年世界整体的净资产达到510万亿美元，比2000年的160万亿美元增长3倍。其中中国从2000年的7万亿美元猛增至120万亿美元，增长17.1倍，比国际平均增长高出14倍。

据《中国住房存量报告：2021》披露，2020年，中国住房市值为62.6万亿美元(约445万亿人民币) ，占国家总财富量120万亿美元的52.16%。同年，美国的住房市值是33.6万亿美元，占国家总财富量的37.78%；日本10.8万亿美元，占国家总财富量的30.85%；英法德三国住房市值合计只有31.5万亿美元。

从住房市值与GDP比例来看，2020年，中国的GDP为14.72万亿美元，住房市值与GDP比例为414%。同年，美国是148%、日本是233%、德国是271%、英国是339%、法国是354%。在2008年次贷危机爆发前，美国的住房市值与GDP比例最高为169%。在1991 年日本房地产泡沫破灭前，日本的住房市值与GDP比例最高为391%。 

中国次贷危机早已超过国际警戒线。从2020年开始，中国住房市值与GDP比例比当年美国次贷危机爆发前就高出245%，比当年日本房地产泡沫破灭前还高出23%。中国的房地产泡沫之所以至今还未破灭，主要是依靠政府政策干预才能硬撑到今天。但受疫情封城和民企倒闭等影响，业主断供潮早已突破了银行所承受的风险能力，而且这次的断供潮还只是刚刚开始。

中国已成为全球的负债大国

根据中国官方数据显示，截止到2021年底，全国银行数量有4602家，银行网点20多万个。其中，开发性金融机构1家、政策性银行2家、国有行6家、股份行12家、城商行128家、民营银行19家、外资行41家、农商行1595家、农村合作银行23家、农信社577家、村镇银行1651家等。这其中除国有银行外，几乎90%都属于地方性中小银行。

据世界银行公布的数字显示，2021年，全球债务规模激增至303万亿美元，其中，中国的总债务为336万亿人民币(约50.1万亿美元) 。按照宏观经济杠杆率来看，2021年，中国的GDP为114万亿，杠杆率为296%。同年，日本的杠杆率为115.6%、美国为84.6%。全球发展中国家的杠杆率很少有超过70%的，而中国却高出这一警戒线的226%。可见，中国已成为全球名符其实的负债大国。

国家总债务主要包括政府债务、居民债务和企业债务等。据美国高盛的报告显示，2021年末，中国的债务总量为50.1万亿美元，其中政府负债总额11.3万亿美元(国债3.4万亿美元、地方政府债7.9万亿美元)；国内居民总负债约30万亿美元(其80%以上是房贷)；企业债务总额约8.8万亿美元(60%是房地产企业负债)。

中小银行是引发次贷危机的根源

据银行业内部采样分析，中国中小银行的资金来源分别是：国有银行转贷约占80%、银行投资人的投资约占5%、居民存款约占15%。所谓的银行帐面存款总规模，其中80%是由贷款转为存款，而这些所谓的储户都是贷款者。也就是说，中小银行一旦倒闭，损失最大的还是国有银行。

中小银行是引发次贷危机的根源。中小银行的主要贷款对象有三大类：一是地方政府融资平台贷款。如今各地方政府连工资都发不出来，哪有钱偿还银行贷款呢？二是民营企业贷款。其中60%以上的民企贷款都流入到房地产市场，由于房市大萧条，90%以上的房企都面临着生存危机，银行的贷款只能用房子来抵债；三是居民个人贷款80%属房贷和车贷。近几年来，由于受外资逃脱潮、民企倒闭潮、疫情封城潮、社会失业潮、房地产降价潮、员工降薪潮等影响，居民个人的偿还能力也大大下降，房贷和车贷的断供潮也相继而来。

在这种大背景下，中小银行放出去的贷款几乎有80%都变成了次贷，一旦有同类银行出现被挤兑事件，就很快会形成多米诺骨效应，整个中小银行都会受到影响。据不完全统计，目前中国已有上百家村镇银行面临破产清算，而且各地中小银行被挤兑现象还在进一步恶化。有专家认为，按照中国的经济现状，预计到今年年底，绝大多数中小银行都会出现生存危机，而大量中小银行的倒闭，必然会引发中国的经济危机。因此，如今的中小银行倒闭还只是刚刚开始。（作者：古风）