鸿海的危机？郭董的豪赌

　　立讯精密在美中贸易战、苹果刻意扶植中国本土供应商的背景下，异军突起，自2011年首次进入苹果供应链后，短短数年平步青云，迅速成为苹链要角，从Airpods、Apple Watch等毛利率不高的订单，到成为首个代工iPhone的中国企业。

       据悉，苹果正思考提升立讯iPhone 15的代工订单数量，更将代工iPhone 15 Pro，打破鸿海富士康在高端iPhone独占供应地位，外界臆测，面对立讯步步进逼，未来鸿海在苹果代工界的龙头地位恐不保？

　　郭董鸿海持股市值1870亿元 说不在乎被没收恐没人相信

　　鸿海创办人郭台铭在2019年决定弃商从政，辞去鸿海董事长，与韩国瑜争取国民党总统人选提名，那次虽然败给韩国瑜，但郭董并没有回到企业岗位，而是继续游走在蓝白各党派之间，寻求最佳出线机会。

　　郭董不在鸿海第一线经营决策的这段期间，2022年富士康郑州厂因为封控防疫，据传有10万名员工出逃，媒体上富士康员工徒步走上公路及田梗返乡的画面，震撼全方，此事件重挫鸿海在苹果代工链的地位，给了中国立讯兵临城下的机会。就在此时，郭台铭在8月28日宣布参选2024年总统，9月2日为表明决心，再进一步辞去鸿海董事职务。

　　8月28日宣布参选当天，路透社记者问郭董，针对鸿海在中国设厂投资，如何扛住中国压力？郭台铭回答已找好接班人，如果中共说他不听话要没收鸿海财产，他会说：“Yes！Do It！”

　　郭台铭目前仍持有174万张（千股）鸿海股票，佔鸿海股权比重达12.57%，是鸿海最大单一股东，不论有没有担任董事，郭董对于鸿海决策经营还是具有举足轻重的份量，这是无需争论的。以9月12日鸿海收盘价107.5元计算，郭董的鸿海持股市值超过1870亿元，中国若真的没收鸿海在中国资产，相信鸿海的股价是撑不住的，说郭董真的不在乎 ，恐怕也没有人相信，他的执意参选，以及是否会参选到底？相信应是有十分缜密的政商利益盘算。

　　中国公家禁iPhone 重击苹果

　　9月初，北京当局下令政府机关不得在公务时间使用 iPhone 或其他外国品牌手机，同时也不能带进办公室，隔日再禁令再扩及到国企及地方政府，此变化重挫苹果股价，外资估计，中国的禁令会使iPhone 15量减少2000万支。

　　在北京下杀手锏之前，市场分析师就不看好，海通国际证券分析师蒲得宇（Jeff Pu）在苹果发表会之前，下修了iPhone 15产量600万支，他指出，市场最先预估iPhone 15产量有8300万支，但由于供应限制问题，他已将这数量下修至7700万支。无独有偶，日本瑞穗银行分析师也把iPhone 15产量预期从原先预测的8400万支，下调为7300万支，总生产量也从原本的2.27亿支下调到2.17亿支，主因是供应链障碍。天风国际证券分析师郭明錤则预测，若苹果维持2024年下半年iPhone订单不变，则2023年iPhone出货量，可望达至2.2至2.25亿部。

　　DIGITIMES Research高级分析师林俊吉（Luke Lin）指出，苹果iPhone 15系列，在2023年下半年向供应链下单的数量为8000万至9000万支，将少于2022年下半年iPhone 14系列的数量9000万至1亿支。而在今年下半年订单中，iPhone 15 Pro Max比例最高，其次依序为iPhone 15 Pro、iPhone 15、iPhone 15 Plus。

　　在iPhone 15发表前，市场就已经明显下修数量，可观察出苹果供应链厂商对于iPhone 15系列需求的预测趋于保守，这也意味著，苹果在分配订单给供应商的比例显得更加重要。

　　富士康郑州厂劳工外逃 让苹果决定分单？

　　集邦科技（TrendForce）指出，鸿海郑州厂2022年底因防疫管控措施，引发集体骚动事件，30万名劳工出走10万人，富士康员工徒步返乡的影片，震撼苹果高层，劳工流失导致iPhone 14出货业务中断，促使苹果不仅把约400万支iPhone 14订单分流给和硕，更积极扶植立讯成为第2大组装厂，这种趋势不仅在中国，也延伸到了印度。

　　这也使得在iPhone 15上，立讯的地位越来越重要。TrendForce数据显示，预估iPhone 15主要供应商仍是鸿海，订单比例约67%，立讯则为29%居于第2大，剩下约5% 的订单则是被印度的塔塔集团给吃下。而iPhone 15 Plus最大供应商为立讯，订单比例高达65%，其次则是和硕的35%。

　　值得注意的是，在高端机型的iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max部分，虽然鸿海仍是大宗，都拿下了65%的订单；但和硕拿下iPhone 15 Pro的35%订单量，立讯则吃下iPhone 15 Pro Max的35%订单量。

　　由于立讯已在iPhone 14系列时“救援”鸿海停产少掉的产量，打破了鸿海在高端iPhone供应商的独家地位，这次传出在iPhone 15系列继续处理高端iPhone订单，进一步证实了立讯的代工能力，已得到苹果的认可。

　　立讯狂吃苹果订单

　　简单来说，根据TrendForce的研究，立讯今年iPhone 15和iPhone 15 Plus的代工比例，预计将分别达到29%和65%。此外，立讯精密还获得了最高机型iPhone 15 Pro Max的35%代工比例。

　　纵观整体iPhone 15 系列，虽然鸿海保住最大组装厂的地位，将承担约58%的产量，不过立讯也以28%的比例站稳第2地位，和硕则以13%落居老三。

　　外界关注，立讯近年来狂吃苹果单，俨然成为鸿海最大的挑战者。立讯目前是全球最大的智慧型手錶外包制造商，拿下Apple Watch约40％的订单。而据英国《金融时报》报道，苹果头戴式装置Vision Pro ，是苹果睽违10年推出的全新产品，这将由立讯独家代工。苹果供应链员工向《金融时报》指出，部分原因是立讯大胆尝试其“疯狂”的想法，获得了苹果的青睐，业绩也不断成长。

　　不只如此，2名知情人士表示，更低的价格和更高的灵活性，使立讯成为对苹果来说，是个具有吸引力的选择，苹果还正在考虑让立讯在更下一代的iPhone 16系列的生产中，发挥更重要的作用，不过这具体取决于立讯在iPhone 15系列的交付表现。