藐视北京最严格监管规定 中国小投资者妙招迭出

尽管已有禁令，但加密货币交易在中国大陆仍然很普遍，因为交易者们通过位置掩码技术、宽松的交易所管制以及在咖啡馆和其他公共场所秘密会面等手段，绕开了相关规定。

中国的小投资者正在利用一个由经纪人和中间人组成的地下网络，以绕过中国对加密货币交易的严格规定。

中国是世界上对加密货币监管最严格的国家之一。中国政府于2021年禁止加密货币交易，此后政府对该行业的从业人员采取了拘留、罚款和监禁。币安(Binance)等一些在中国成立的大型加密货币交易所早在这项交易禁令颁布前就搬到了其他地方，该禁令也标志着长达数年的监管整顿行动达到最高潮。

区块链分析公司Chainalysis的数据显示，2022年7月至2023年6月间，中国交易者从加密货币活动中净获得现金860亿美元。在去年的某个月里，他们在全球最大加密货币交易所币安上的交易额就达到900亿美元左右。

中国的加密货币交易者成功避开这些规定表明，包括美国在内的全球监管机构对该行业进行监管有多困难。

加密货币存储服务提供商Ballet的创始人Bobby Lee表示：“这很难抓。中国有十多亿人。你怎么知道他们在买什么？”

在成都等内陆地区，中国对加密货币交易禁令的执行相对宽松。图片来源：JOHN MOORE/GETTY IMAGES

中国的许多用户仍在境外的加密货币交易所拥有账户，这些账户是他们在国内交易禁令实施前创建的。知情人士称，这些用户通常可以通过VPN访问境外账户。互联网用户通过VPN可以掩盖自己的位置。知情人士表示，中国的一些加密货币交易者即使不用VPN也能访问他们的账户。

Bybit、KuCoin和Gate.io等交易所目前不允许中国大陆用户开设账户，还有一些交易所表示已关闭了中国大陆的账户。交易所火币(HTX)创建了一个数字公民计划，让用户在开户时可以申请另一个国籍。

据在中国境内的人士称，那些想要购买比特币、泰达币或其他加密货币的交易者在得到朋友介绍后，会使用微信和Telegram等社交媒体应用程序。买卖双方可以通过这些平台上的专门群组找到彼此，而无需交易所牵线搭桥。

中国的加密货币交易者还使用一些更老套的方法来藐视规定。据知情人士说，这些方法包括在公共场所会面，交换加密货币钱包的地址。交易者有的直接交换加密货币、用现金支付，还有的安排银行转账。

知情人说，此类实物交易在中国内陆地区尤其流行，比如成都和云南。他们说，这是因为远离沿海的中国城市一般发达程度不高，当地政府忙于处理其他社会问题，执法比较宽松。在这些地区中，有些曾是加密货币挖矿活动的热门地点，这些活动利用功能强大的计算机制造比特币和其他加密货币。

这些城市的加密货币交易者会去自助洗衣店、咖啡馆、小吃店或餐馆，与店主或其他顾客进行交易。知情人士称，有些交易者是通过加密货币交易所的点对点服务找到这些商家的，还有一些人靠口口相传。

新加坡国立大学(National University of Singapore)金融学助理教授Ben Charoenwong表示：“过去，你得在后巷和交易商见面，然后把一袋袋现金交给他来换取你想要的东西。现在，有了加密货币，你可以直接去咖啡馆，把闪存盘递给他们，或者交换钱包的详细信息。这比递一袋袋现金要省事得多。”

潘功胜是中国央行行长，也是该国加密货币禁令的执行者。图片来源：ANTHONY KWAN/BLOOMBERG NEWS

加密货币交易者的这些选择给中国政府带来了严峻挑战；中国政府为保护本币，对本国公民实施严格的资本管控。中国人每年兑换成外币的价值不得超过5万美元。Lee称，这些管控措施已给加密货币资产带来更多被压抑的需求。

去年12月末，中国相关部门公布了一项打击非法跨境资金流动行动的详细信息，其中重点提到了加密货币的使用。中国最高人民检察院和国家外汇管理局概述了此类犯罪的八个典型案例，其中两个涉及人民币、泰达币和外币之间的转换。

中国央行发言人称，比特币等虚拟货币交易的炒作活动扰乱了经济金融秩序，严重危害公共财产安全，社会各界对其危害性已形成广泛共识。该发言人说，交易炒作热度已大幅降低。

据业内人士称，中国警方在追踪涉嫌洗钱或金融犯罪的银行账户时，如果这些账户持有的资金可以追溯到加密货币，警方往往会将其冻结。

有时，这些资金流动涉及到美国等其他地方的一些刑事调查。美国财政部去年10月份表示，已经发现一个以中国为基地的犯罪网络，该网络供应用于制造芬太尼和其他毒品的化学品。美国财政部表示，这些化学品供应商常常接受虚拟货币付款。

中国投资者曾是加密货币交易的一支主导力量。根据学者Conghui Chen和Lanlan Liu的研究，在中国政府于2017年开始叫停相关交易所之前，人民币曾是比特币交易中最常用的法定货币。

尽管对加密货币心存疑虑，中国还是允许使用区块链和销售数字藏品；后者类似于非同质化代币。中国央行正在发行数字人民币。

但中国政府所允许的区块链是私有链，而非用于支持加密货币的去中心化公共账本。在中国，企业正把私有链用于追踪牲畜、鉴定奢侈品等用途。私有链在中国之外也有使用。中国央行发言人表示，该监管机构鼓励把区块链技术用于金融领域，包括供应链支付、贸易融资和信用报告等方面。

2021年，中国政府加大了对加密货币挖矿的打击力度。剑桥另类金融中心( Cambridge Centre for Alternative Finance)的数据显示，2019年，中国的比特币挖矿量约占全球挖矿总量的四分之三，但到2022年初，这一比例已降至五分之一左右。该中心研究数字资产对气候影响的首席研究员Alexander Neumüller说，此后，这一比例可能大幅下降。

早在中国正式禁止加密货币交易之前，主要政府官员就已敲响了警钟。2017年，中共高级官员潘功胜在一次公开活动中引用法国经济学家埃里克·皮谢(Eric Pichet)的分析提醒与会者，总有一天，比特币的尸体会从你面前漂过。

去年，潘功胜被任命为中国央行行长，中国央行是中国最重要的加密货币监管机构之一。