数字人民币与港元对接 为货币双轨制铺路

　　 颜宝刚评论分析文章：金管局及中国人民银行宣布扩大数字人民币（e-CNY）于港跨境试点，全港市民可凭香港手机号码，开设个人数字人民币钱包作内地跨境零售支付，并可通过转数快系统（FPS）同时支援人民币及港元增值。这次扩大试点令数字人民币作为内地法定货币，将可以全面在香港境内通行，未来甚至与港元成为货币双轨制，市民不单可用作消费及交易，更有机会像内地一样可以以人民币交税甚至出粮，加上未来以人民币报价和计价发债的产品增加，届时港元将会进一步被边缘化。

　　与目前内地广泛使用的电子钱包微信支付或支付宝不同，数字人民币是国家发行的数字形式法定货币，并纳入流通中货币供应 M0 统计，有货币属性也具备储蓄功能，理论上与人民币现钞有同等法定地位。在接近一年半的部署后，金管局及人民银行扩大数字人民币于港跨境试点，根据试点计划，现时市民于Google Play及苹果旗下的App Store，下载及安装官方应用程式“数字人民币”（e-CNY），用户只需提供香港手机号码登记，及自行选取营运机构的数字人民币钱包。现时内地有超过1000万间商户收取e-CNY，香港则有300间商户收取。

　　随着是次扩大试点范围，用户只需以香港手机号码，便可以在香港开立并使用个人数字人民币钱包，无需开立内地银行户口，都可以随时随地为钱包增值，便利港人在内地消费。

　　钱包确保跨境使用　个人数据“送中”由人行处理

　　今次香港成为首个数字人民币的跨境试点，是内地以外首个本地居民都能开立钱包的地区，也是世界首个快速支付系统与央行数字货币系统的连接，更是数字人民币“走出去”的一个里程牌。

　　作为用户体验及消费习惯，我认同扩大数字人民币试点有利一般市民，特别是港人北上消费成风，单是深圳就有超过300万间商户接受使用数字人民币，今次扩大数字人民币试点范围，对一般市民而言，最大好处当然是跨境支付选择更多更方便，使用亦毋须手续费，对消费者有一定吸引力；当局容许以“转数快”增值，对于很多习惯使用手机转帐理财的市民，相信也不会有太大难度。

　　个人钱包限额 ：（元人民币）

　　钱包馀额上限 10,000

　　单笔支付金额限额 2,000

　　日累计支付金额限额 5,000

　　年累计支付金额限额 50,000

　　市民使用钱包必须留意是设有限额，馀额上限为1万元（人民币．下同），每宗交易金额仅限2000元，每日累计支付金额不超过5000元，每年上限为5万元。每个营运机构钱包独立计算，增值钱包时，可透过本地零售银行经“转数快”以人民币进行增值，不需开立内地银行户口，而当中11间银行亦支援从港币户口增值，由港元兑换人民币，汇率会即时显示；用户亦可以绑定Visa或Mastercard增值。

　　基于现时开设钱包不涉及姓名和身份证，因此目前未支援个人转账，金管局解释，这是因涉及外汇流动、反洗钱考虑，由实体商户先做会较稳妥。现时提供予市民开立是匿名钱包，未来会商讨会否放宽钱包类型包括绑定更多个人资料，可望提高限额。问及是否涉跨境数据流动，以及用户多少个人资料会传至到内地，金管局仅回应称，在港可用的应用程式都符合香港私隐条例，营运数据则由内地营运机构及人行处理，以确保跨境使用，换言之就是相关钱包资料仍然会全数“送中”。

　　即使数字人民币设有每日及每年的额度上限，比现时市面上其他支付工具都有较大限制，但只要市民有多于一个电话号码及银行帐户，即可绕过相关规定，金管局亦承认技术上市民可开通多个钱包。

　　试点将加大香港人民币化程度　为实施货币双轨制铺路

　　便利市民北上消费固然是数字人民币扩大试点一个重要考虑，但目前港人使用微信支付及支付宝均可绑定个人信用卡，轻松在内地消费，对此金管局仅称希望可让市民有多一个跨境支付选择。更深层次考虑的问题是既然零售层面需求不大，为何仍刹有介事在本港推出数字人民币？细看两年前金管局推出“数码港元”的政策文件，入面其实已经不讳言，提到零售层面的“数码港元”需要有跨境使用的特性，未来研究方向会包括是与内地的“数字人民币（eCNY）”作兑换，发展双币电子货币包，并配合国家政策，推动金融互联互通和资本流动。

　　更重要是数字人民币未来可以扩展至企业甚至政府层面，这是目前市面上的电子钱包不可能达到的“任务”。可以想像，在企业及政府层面，数字人民币更广泛的应用，将可以成为用于发债（内地地方政府及企业均已成功发行数字人民币债券），甚至可以用于员工出粮（ 部分地方政府及国资单位已开始以数字人民币出粮），由企业或政府透过设立于人行户口转帐到个人数字人民币户口，这保证了个人薪酬或发债所得资金，不会因为金融中介机构可能面对的风险而令资金转移出现问题。对政府来说，市民日后透过数字人民币直接交税或缴款亦免取了中间的交易费用。

　　扩大数字人民币在港试点，实际上可以视为人民币资本帐进一步扩大，市民可以很容易将港元兑换成数字人民币，过去一些只有港元能进行的支付交易，例如交税或政府缴款，未来势必可以用数字人民币作付款，这是其他外币甚至作为联系汇率的美元都没有的特殊地位。而基于数字人民币在内地有法定地位，变相就是等同加快人民币国际化，人民币的外部效应可能会加强，而随著人民币的交易成本降至与港元相若，香港人民币化的程度必会提高。

　　人行既已落实扩大数字人民币的使用范围，作为央行对央行，人民银行就自然与金管局对接，扩大数字人民币使用范围是为本港进一步实施货币双轨制铺路，变相令数字人民币可望有等同法定货币的地位在香港使用，加上未来以人民币报价和计价的产品增加，甚至可以用于企业及政府发债，港元地位就会如澳门元一样将会进一步被边缘化，而届时讨论联系汇率的存废也可能没有甚么意义。