美国解禁H20芯片深层原因 白宫AI主管：打压华为

英伟达近日宣布，随着美国出口管制的放宽，H20 AI芯片将重新进入大陆市场，不过这一决定背后的原因远不止中美贸易协定那么简单。 据美国白宫顾问萨克斯（David Sacks）透露，美国解除H20芯片禁令的一个重要原因，是应对华为在中国市场的崛起及其对美国全球主导地位的潜在威胁。

快科技报道，萨克斯指出：“你不能把整个大陆市场拱手让给华为，因为英伟达完全有能力凭借一款性能稍逊的芯片，来争夺其中的大部分市占。”

他还表示，在不远的未来，全球市占要么属于英伟达等美国企业，要么属于中国企业，判断标准很简单：5年后如果全球市场的80%由英伟达等美国企业占据，说明我们赢得了AI竞赛; 反之，那就是我们输了。”

萨克斯此前曾提到，华为的CloudMatrix机架级解决方案已具备与英伟达竞争的能力，且中国本土的替代方案正逐渐成为美国AI主导地位的威胁。 他也同意黄仁勋的观点，即如果美国芯片不向全球市场供应，大陆最终将占据主导地位。

中国新闻周刊报道，H20基于上一代架构Hopper，性能与英伟达基于最新架构Blackwell的芯片有较大差距，但仍然成为英伟达在大陆销售主力，因为英伟达另一款在大陆销售芯片L20的框架，落后于最新框架两代。 IDC数据显示，去年全国数据中心算力市场中，英伟达占比65.2%。

在今年4月美国政府限制H20对华出口前，英伟达一度希望以在美国投资AI数据中心的承诺，换取对中国出口H20的许可。 这源于中国作为美国之外英伟达第二大市场的位置。

2023年第4季，也就是800系列芯片被禁售后，英伟达来自大陆的营收占比，已经从此前的20%到25%降至个位数。 在今年2月底的财报会上，黄仁勋表示，相较于出口管制措施出台前，英伟达在中国的数据中心收入已经减半。

英伟达想要维持这部分收入，H20至关重要。 芯谋研究政府服务群组负责人严波指出，从今年4月禁售颁布之前，大陆主要厂商疯抢H20也可以看出大陆对于H20的需求量十分庞大。

由于H20对大陆出口限制，英伟达今年第一财季因H20库存产生的支出为45亿美元，这笔支出使得当季英伟达毛利率仅为61%，与上季相比下滑12.5个百分点，与上年相比下滑16.9个百分点。 辉达方面表示，若剔除这部分影响，第一财季毛利率原本应为71.3%。

此外，英伟达还有25亿美元H20未能交付，对当季营收的总影响为70亿美元左右。 作为“特供”大陆市场的芯片，H20难以找到其他市场。