马斯克预言成真 全球疯抢 中国成最大救星

继芯片之后，全球正掀起一波变压器抢购潮。 在这场电力设备供给危机中，大陆变压器产业凭借着全球60%产能优势，成功从市场配角走向供应链核心。 这也印证马斯克（Elon Musk）在2024年博世互联世界大会上警告“一年前缺芯片，接下来缺变压器”，如今这番预言已成真。

老旧电网汰换与AI用电 推升需求暴增

陆媒《华商韬略》报道，变压器是电力系统的“心脏”，负责关键的电压转换功能。 从手机充电器内的微型变压器，到重达数百吨的特高压换流变压器，几乎涵盖电力网络的每一个环节，缺一不可。

此波变压器短缺，首先是因为欧美电力系统进入全面汰换期。 欧洲多数电网设施已运转40至50年; 美国则有31%的输电设备与46%的配电设施超期服役，迫使各国加快升级脚步。

同时，AI算力需求爆发式成长，也大幅推升用电量。 以ChatGPT大型模型训练三天所消耗的电力，足以让3000辆特斯拉汽车累计行驶32万公里。 此外，新能源革命带动太阳能、风电等清洁能源快速扩张，而一座太阳能电站所需的变压器数量，约为同等规模火电站的1.8倍。

各国重金投资电网 却卡在设备供应

面对电力需求激增，各国相继提出大规模电网投资计划。 欧盟规划未来十年投入1.2万亿欧元，美国也计划在五年内砸下1.1万亿美元，用于升级电力基础建设。 再加上全球加速推动绿色低碳转型，各国大量兴建光伏、风电、水力发电等绿能电站，对变压器的需求持续攀升。

然而，这些雄心勃勃的计划，却因变压器供应不足而进展受阻。 印度多项大型太阳能项目因等不到变压器而被迫停摆; 美国电力与配电变压器的供应缺口，较2019年分别暴增116%与41%。 美科技界警告，变压器短缺将成为限制美国 AI 发展速度的最大瓶颈。

产能集中大陆接单满载到2026年

全球疯抢变压器，掌握世界6成产能的大陆厂商无疑是这场危机下的最大赢家。 目前大陆变压器产业迎来爆单潮，新产能尚未正式投产，早已被各国买家预订一空。

成都西电中特公司甫完成瑞典与沙特阿拉伯订单后，随即投入出口加拿大与印尼的设备生产。 多数大陆厂商订单已排至2026年以后，欧洲客户甚至愿意支付20%的溢价以确保交货。

数据显示，大陆变压器去年前8个月出口额达297.11亿元，对亚洲出口成长65.39%，对欧洲更暴增138%，出口均价也提升至每台约2.08万美元（约新台币65万元）。

大陆将在AI竞赛中胜出 关键在于发电量远超美国

从钢铁、机械等传统产业，到新能源汽车、光电、航天等新兴产业，甚至当前最热门的人工智能，都高度仰赖稳定且充足的电力供应。 业界常说，AI的背后是算力，算力的背后则是电力。 马斯克也曾直言，中国将在AI竞赛中胜出，关键在于中国发电量远超过美国。

值得一提的是，中国从1949年人均年用电量仅9度，到如今跃升为全球电力强国; 从依赖进口500千伏变压器，到主导特高压国际标准，用76年完成从追赶到领跑的跨越。 国际能源产业分析机构“联合市场”预测，2031年全球变压器市场规模将达1030亿美元，较2021年的586亿美元翻倍成长。