彭博社发布了一篇报道，讲述了一位93岁的富豪遗孀将自己的两个亲孙子告上仲裁法庭，索赔6900万美元的故事。她指控二人在代表其理财的过程中滥用其本金，大肆购买高风险投资品从而获得了大笔佣金，而其雇主摩根大通也负有连带责任。
当贝弗利·肖滕斯坦（Beverley Schottenstein）决定与美国最大的银行开战时，她已经93岁了。
那是六月的一天，大西洋在她佛罗里达州公寓的阳台外闪闪发光，贝弗利正在研究一份关于她银行账户的独立审查报告，家人和律师围坐在桌旁，通过电话收听了该报告。这份文件证实了她最担心的事情：她在摩根大通公司的两名财务顾问为她管理着超过8000万美元的资金，他们把她的钱投入了他们事先没有告诉过她的高风险投资，从而获得了大笔佣金。这是在两位理财顾问那里发现的最新问题。之前她有过一些丢失的帐户流水，被粉碎了的文档，以及原因不明的信用卡费用等各种问题。
尽管一些亲人劝贝弗利不要把事情闹大，但她的态度还是很坚决，她告诉大家，理财顾问的做法是错误的。她说，他们需要付出代价，哪怕他们是她的亲孙子。
他们确实付出了代价。在律师们的帮助下，贝弗利把她的孙子和摩根大通拖到了美国金融业监管局（注：Financial Industry
Regulatory
Authority，下文简称监管局）的仲裁员面前。她要求高达6900万美元（约合人民币4.5亿元）的赔偿，经过几个月的审理，于今年1月结案，陪审团迅速做出了有利于贝弗利的决定。
美国金融业监管局的仲裁程序本来就是保密的，即使宣布和解，相关指控也很少被公开。在2月5日的一份简短裁决中，该仲裁委员会认定摩根大通旗下的摩根大通证券有限责任公司以及在那里工作的埃文·肖滕斯坦和阿维·肖滕斯坦两兄弟滥用受托责任和进行欺诈性虚假陈述。仲裁员还发现，该银行和埃文·肖滕斯坦有虐待老年人的行为。监管局要求摩根大通和两位金融顾问向贝弗利支付约1900万美元的费用，作为赔偿、法律费用和返还投资于私募股权基金的资金。
委员会的声明没有透露这是一场祖孙之间的财务斗争，事实上这是贝弗利与她的孙子和一家财力雄厚的华尔街银行展开的较量。这场争斗体现在了金融文件、电子邮件、通信和金融业监管局仲裁的证词，以及对家庭成员的采访、证券业记录、房地产文件和其他材料上。贝弗利和她的一些亲人说，他们决定公开她的情况，是为了提醒各个经济阶层的人谨防虐待老人的事，并提醒人们提高对主要金融机构的警惕，他们说，这些机构助长了这一趋势。
“他们从我身上赚了很多钱，那些孩子——很多钱，”贝弗利在判决前接受采访时说，“他们没有权利和摩根大通做得这么过分。摩根大通应该阻止他们，然而摩根大通干得真是漂亮。”
大约在贝弗利提起诉讼并支付他们在金融业监管局纠纷中的法律费用时，摩根大通解雇了这两兄弟。银行发言人维罗妮卡·纳瓦罗说，“这两位顾问已经不在公司了，他们的行为不代表我们公司的价值观。”兄弟俩的律师乔恩·布伦南说，埃文和阿维认为这一裁决不符合事实和法律。
金钱上的紧张关系已经持续了几十年。贝弗利已故的丈夫阿尔文·肖滕斯坦帮助中西部的一个家族家具连锁店发展成为一个价值数十亿美元的帝国，旗下公司包括Value
City,Big Lots ,Designer Brands 和American Eagle
Outfitters。贝弗利家族的人很久以前就把生意变现了，埃文和阿维成了财务顾问，并为她提供服务。
他们的这种安排并不稀奇，理财顾问为亲人工作合情合理也合法。事实上，家族资金往往是顾问打入金融这一行的敲门砖。贝弗利的故事向我们表明了，这种关系可以超越道德底线。
尽管贝弗利指责她的孙子们违反了规定，但她也指责摩根大通错过了多次阻止他们的机会。在她提交给监管局的文件中，她指控该银行任由她的资金在不适合一位90多岁老人的投资中进进出出，并从中赚取了数百万美元的佣金，同时，该银行未能监督她的孙子，并在近5年的时间里忽视她在财务上受到剥削的迹象。她的律师们寻求的数千万美元主要是投资收益，他们说由于她的孙子们选择了另类投资，而不是指数基金、苹果和她曾经持有的大量股票。导致她错失了这些收益。
专家组的裁决并不代表着事情的结束。
据不愿透露姓名的知情人士透露，有权禁止金融顾问的监管局执法部门也在调查这些指控。他们说，纽约州在曼哈顿的调查人员也要求提供信息。贝弗利在她的指控中称，她在投资文件上的签名是伪造的，这可能构成刑事犯罪。仲裁小组没有直接回应这一指控，裁决也没有具体说明金融顾问们是如何进行了虚假陈述。
美国金融业监管局和曼哈顿地区检察官办公室的代表拒绝置评。
摩根大通在提交给美国金融业监管局的文件中表示，它“在这部家庭闹剧中并没有一席之地”。该公司补充称，贝弗利账户上的交易赚了钱，受到了合理的监管，符合她声明的投资策略。该公司还说，她没有被收取账户管理费，并且获得了优惠的交易佣金。
39岁的埃文·肖滕斯坦是他祖母的主要经纪人，这意味着他用祖母的钱进行投资，从中赚取佣金。埃文在文件中说他的行为是为了她的利益，33岁的阿维也是一名祖母的财务顾问。他告诉监管局，他为哥哥提供了行政支持，没有卷入任何所谓的不当行为。他们的律师在声明中表示，贝弗利的账户主要由埃文管理，但是“完全按照祖母的意愿进行投资”。
肖滕斯坦和她控告的两个孙子，阿维（左）和埃文（右）。
贝弗利追究孙子责任的决定对她自己伤害很大，因为她四个孩子中的一个就住在她楼下，正是埃文和阿维的父亲，他们有时会来看他。
2019年6月，他的祖母决定进行仲裁，阿维带着他年幼的儿子来到公寓大楼，贝弗利坐在几层楼上的院子里，看着家人在楼下葫芦形的游泳池里游泳。
阿维的表妹凯茜·肖腾斯坦和贝弗利说，凯茜在泳池边见到了阿维，阿维问她为什么奶奶不再见他，为什么奶奶把账户转到了另一家银行。
然后阿维意识到他的祖母正在楼上看着他，他把儿子举在身前，然后，据凯茜描述，阿维对贝弗利喊道：你为什么让律师统治你的生活？这才是你的血亲”。
楼下的邻居
贝弗利公寓的墙壁和桌面上堆满了90年以来的纪念品。有贝弗利和她已故的丈夫阿尔文以及他们孩子的照片。贝弗利和阿尔文满面笑容，带着五个蹒跚学步的孙子。家人总是近在咫尺，在某种程度上，这可能成为问题的一部分。
现年94岁的贝弗利在2009年左右从她长期居住的俄亥俄州哥伦布市搬到了佛罗里达州，在位于迈阿密海滩北部富裕地区巴尔港的一套共管公寓里安顿下来。几年后，她的儿子鲍比和他的妻子卡洛琳搬进了楼下的公寓。
这并不是事先计划好的，贝弗利的哥哥买下了楼下的公寓，但还没来得及搬进去就去世了，并且他也没有孩子。贝弗利说，当她得知她哥哥在死前把房子给了鲍比时她很惊讶。
这成了贝弗利和鲍比一家的又一条纽带。几年前，卡洛琳曾建议贝弗利把她的金融投资组合交给当时还是花旗集团全球市场公司的年轻顾问埃文。贝弗利记得她的儿媳这么对她说：“让他去管理，你会赚大钱的。”
按照普世标准衡量，贝弗利已经拥有了一大笔财富。她已故的丈夫阿尔文是来自立陶宛的移民伊弗雷姆·肖滕斯坦的儿子。1917年，肖滕斯坦在哥伦布开了第一家店，之前，他开着一辆轻便马车出售各种卖不掉的积压货物。阿尔文在1984年去世前一直担任肖滕斯坦百货公司的总裁。五年之后，贝弗利和她的孩子们通过庭外和解以9000万美元变现了家族企业，贝弗利和她的四个孩子每人获得了大约1800万美元。
阿尔文其中一个兄弟的亲人继续扩大肖滕斯坦的零售业务和财富。他们慷慨捐钱，在俄亥俄州立大学的竞技场、《塔木德经》的某一版本（犹太法典，是犹太律法﹑思想和传统的集大成之作）、曼哈顿叶史瓦大学的荣誉课程和宿舍楼上都印有肖腾斯坦的名字。相对而言，贝弗利家的孩子们成了家族中较为贫穷的一支。
鲍比一家告诉其他亲戚，在埃文上高中之前他们已经耗尽了应得的那份财产。根据监管局提供的凯茜·肖腾斯坦的证词，他们将此归咎于糟糕的投资。鲍比及妻子卡洛琳拒绝对亲属的证词发表评论。
埃文和阿维史瓦大学毕业后，住在祖母几年前在曼哈顿买的公寓里。贝弗利从她已故的丈夫那里获得了不断增长的资产、和解金和其他股份，她说只要孙子们支付管理费，她不会介意让孙子们管理财产。
虽然家族中有些人对埃文管理贝弗利的财产有些担忧，但是从2006年开始，贝弗利力排众议，让当时还只有20多岁的埃文管理她的部分股票。大约三年后，当他的部门被摩根士丹利接管时，她把更多资产委托给了他。在那里，阿维同埃文一起加入了公司财务咨询培训项目。
2014年初，埃文又取得了一次重大突破。他打电话给祖母，说他在摩根大通找到了一份工作。她回忆说，他解释说他可以带着她的账户，不会收取佣金或其他费用。阿维也会一起过去，两人都要向同一个主管经理报告。
埃文的工作还带来了150万美元的签约奖金，以可免除贷款的形式发放。贝弗利说，她在仲裁过程中了解到埃文和阿维对公司的价值就是她的钱。仲裁员们被告知，两兄弟交给摩根大通管理的资产中，至少有80%是她的资产。
一次不寻常的访问
兄弟俩的做法引起了贝弗利亲友的担忧。
凯茜·肖腾斯坦是埃文和阿维的表妹，她回忆起几年前她去看望祖母的情景。两人走到街对面，在当地一家名人聚集地分享了一份薄皮奶酪披萨。贝弗利刚付完账单，电话就响了。是埃文，因为她在一家非犹太餐厅吃饭而责备她。凯茜觉得很诧异：“他坐在纽约的办公室里，却能知道她信用卡上的消费，真是奇怪。”
贝弗利的看护人也发出了警报，2018年，凯茜在和祖母通电话时，看护人唐恩·亨利告诉了她一次不寻常的拜访。鲍比和埃文可以进入贝弗利的私人电梯，并拥有她楼梯后门的钥匙，他们经常不打招呼就出现，有时会责备贝弗利在安息日看电视。这一次，管理员告诉孙女，他们带来了一台碎纸机。
据亨利说，他们清理了抽屉里的文件，其中一些带有摩根大通抬头的信笺，然后坐在厨房的桌子前把这些文件给粉碎了。贝弗利在提交给美国金融业监管局的文件中表示，她的两个孙子曾多次粉碎文件。摩根大通向管局委员会表示，贝弗利曾抱怨该行发出“太多文件”。埃文告诉仲裁员，他的祖母只是让他帮忙清理房子。
贝弗利自己的担忧也在与日俱增。她写给管理员的一张支票被拒付了。当她和看护人亨利去当地摩根大通银行询问原因时，他们被告知，与她的支票账户相关的活动过多。贝弗利感到很困惑，要求打印出她几个月来的账单明细，并向工作人员说明她自己的纸质账单一年多前就不再寄到家里了。
在她的对账单上，贝弗利看到了各种她说自己没有进行过的消费。
那是2018年9月，她的挫败感与日俱增。她在接受采访时说：“我必须摆脱它，我必须——必须爆发。”
大约在那个时候，她开始写日记。
她在日记的第一篇中写道：“我不想伤害任何人，但我必须表达我被如何利用的感受。”该日记已提交给了监管局。贝弗利在几周后写道：“2016-2018年的每个月，都有数千美元在我不知情的情况下从我的账户被划走。”最终支出估计超过100万美元。
那年冬天，联邦快递寄来了一个包裹，里面是有关一家风险投资基金的材料，该银行称贝弗利投资了这家基金。这些材料描述了一家总部位于开曼群岛的基金。
另一个来访的孙女亚历克西斯·肖滕斯坦惊恐地发现，她90多岁的祖母已经投入了500多万美元，已经被锁定多年。
通过家人的朋友，贝弗利与另一家大银行的财富经理取得了联系，后者审查了她的财务状况。他们发现了过度交易，临时的股票买卖，以及大量贝弗利说她没有同意的交易。事实证明，关于开曼群岛基金投资仅仅是个开始。
要求和摩根大通CEO通电话
贝弗利于2019年初开始行动。她通过银行给埃文和阿维发了一个通知，要求他们停止用她的账户交易。她给他们的经理留了语音留言。一天多没有得到任何回复，她打电话给纽约的银行总部。她说，她要求与摩根大通首席执行官杰米·戴蒙谈谈。她被告知有人会回复她的。
然后她在遗嘱和信托中写了一份修正案。她写道，在把自己的生活和房产托付给埃文之后，她现在打算把财产转给一位独立顾问。在后来提交给美国金融业监管局的遗嘱修正案中，她记录了文件被粉碎等其他疑点。
她的遗嘱修正案中还有一项特别的指控，是关于她保存在另一家银行的一个保险箱。她写道，埃文或鲍比有保险箱的钥匙，从她已故的丈夫那里拿走了大约100万美元的珠宝礼物，包括她7克拉的订婚钻戒，那是2016年的事了。她写道，珠宝仍然下落不明。
在贝弗利起草一份新遗嘱前，先以修正案代替。然而贝弗利的律师告诉监管局小组，亚历克西斯（贝弗利的一位孙女）“为了帮助肖滕斯坦夫人”，向摩根大通提交了她祖母五页长的修正案。亚历克西斯在1月的一次采访中表示，她认为，向银行发出警告会促使它审查这个账户，并给予它所需的关注。她说：“我当时天真地想，那就让成年人也参与进来吧。”
然而事情并没有往设想的方向发展的，本已紧张的家庭关系悬在崩溃的边缘。
被儿子逼迫签下文件
第二天，贝弗利还在等着银行经理回复她充满焦虑的电话留言。她说，她不知道亚历克西斯向银行提出了指控。
鲍比从她的后门冲了进来。他告诉她，摩根大通正在调查她在遗嘱修正案中提出的要求。贝弗利和她的看护人亨利在接受采访和提交给监管局的文件中说，他拿着笔和纸，把母亲推到厨房的椅子上。
鲍比开始口述，让贝弗利写下如下字条，并传真给银行：“指控是不实的，我不知为什么就生气了。”
那天也在场的亚历克西斯拍了一张照片。贝弗利的律师提交了这张鲍比站在母亲身边的照片，作为案件的一项证据。他们还附上了一张纸条，称她的儿子“强迫”她写下这些内容。
贝弗利开始把钱转到另一家银行，2019年6月，她请了几位律师对她的财务状况进行评估。这份文件是用财务分析的冷静语言写成的，它证实了她的担忧。会计师在报告中写道：“似乎肖滕斯坦的经纪人不顾她的财务状况，把这些高风险、流动性差的产品卖给她，为了给他和他的雇主创造不菲的收入。”
贝弗利在谈到她提起仲裁的决定时说：“我处理的不是25美元，我必须得这么做。”
孙辈代理投资风格激进，屡次亮起红灯
由于新冠疫情导致的封锁，美国金融业监管局听证会于2020年10月通过视频举行。贝弗利租了一台电脑，聘请了一位IT专家，以便在对方律师对她进行了11个小时的盘问时提供帮助。她还在屏幕上看到了自己的孙子在由三名律师担任仲裁人的小组面前作证。这些程序让贝弗利和她的律师了解了摩根大通如何处理她账户的幕后情况，包括在此过程中银行内部产生的担忧。
摩根大通的文件中把她描述成一个激进的投资者。这可以解释律师们所说的，对她这个年龄的人来说她买入了太复杂、太冒险的理财产品，比如在2014年和2015年在她的账户上交易的7200万美元所谓的自动赎回结构性票据，律师们估计这导致了1000万美元的损失。
美国金融业监管局和美国证券交易委员会的前调查员格里克·徐说，考虑到贝弗利的年龄和她账户的规模，银行内部应该已经敲响了警钟。他没有参与此案。
他说：“如果客人已经90岁了，还在进行激进的投资行为，我会对此警觉，邀请她面谈，来评估她是否有能力做这样的决定。”
摩根大通和埃文却认为，贝弗利对市场很了解，而且是内行。摩根大通告诉委员会，2014年，在埃文和阿维加入摩根大通4个月后，他们的经理给贝弗利打过电话。摩根大通援引这位经理在半小时通话中的记录称，他与她谈了她的投资目标，并证实了她的风险承受能力。文件显示，贝弗利告诉他，她已经在市场上投资10多年了，埃文在打理她的账户方面做得很好。经理证实她有收到和审阅银行对账单。
但在银行内部，摩根大通似乎在2015年就意识到，将贝弗利的钱投资于自动赎回票据等工具存在潜在的问题。该银行告诉委员会，它阻止埃文为她购买某些证券。埃文的经理作证说，他曾与该行的法律和合规部门讨论过更频繁地核查贝弗利的交易。这位经理作证说，银行计划每六个月给她打一次电话。但贝弗利的律师告诉陪审团，在第一次电话之后，银行再没有与她联系过。
贝弗利表示，埃文和阿维在代表她进行交易方面并不透明。她的律师告诉监管局，他们记录了2015年至2018年贝弗利直接要求的500多笔交易，而贝弗利对此并不知情。这些年来，兄弟俩未经授权的买卖总额约为4亿美元。贝弗利的律师告诉美国金融业监管局，约三分之二的收购交易涉及的证券交易将有利于摩根大通，比如摩根大通正在发行的首次公开募股，或者摩根大通做为市商的证券。
其他人也对摩根大通提出了类似指控。印第安纳州的一家教堂，以及其他一些教堂此前声称，摩根大通将自身利益置于客户或受益人利益之上，而没有公布其如何从销售的产品中获利。（该银行与教会达成了一项未公开的和解协议。）
摩根大通还向美国证券交易委员会和商品期货交易委员会承认，在销售产品如何为自己赚取费用的问题上，它对客户不够透明。2015年，该银行支付了3亿多美元来解决这一问题，称其漏洞并非有意为之。
贝弗利的律师斯科特·伊尔根弗里茨和盖伊·伯恩斯告诉美国金融业监管局，推广银行产品只是问题的一部分。有一个来自于2014年创建的、以贝弗利名字命名的电子邮件账户的电汇请求，但贝弗利和她的律师告诉监管局，贝弗利当时没有电脑，也不知道这个账户。她的每月银行对账单从2017年初就不再以纸质形式送达，而是被发送到了那个电子邮件账户。她的律师告诉陪审团，强制交易信息也是如此。监管局的裁决没有指明是谁创建了这个账户。
律师们还告诉委员会，贝弗利在批准私募股权交易的文件上的签名是埃文或阿维伪造的，包括联邦税务表格上的签名。二人向陪审团否认他们伪造了她的签名。埃文作证说，他对这个账户做了一些“自行处理”，但都是在贝弗利的认可下进行的。
“随它去吧”
摩根大通在诉讼提起前不久解雇了埃文和阿维，收回了埃文的部分签约金。该公司向监管局表示，埃文被解职是出于“对一名家庭成员账户交易活动以及记录准确性的担忧”。
后来，鲍比给他的母亲写了一张便条，请她考虑结束这个案子。这封同样提交给了监管局的手写信件显示，他的儿子们已被金融业拒之门外。他还为“丢失珠宝”道歉，解释自己卷入了糟糕的商业交易。他写道：“我的儿子们不是罪犯。”
鲍比和卡洛琳通过儿子的律师发表声明称，他们“对有关我们和儿子的谎言感到难过和失望”，但没有提及具体指控。他们说：“这个案子是某些家庭成员为了控制贝弗利的财产故意蒙蔽她所造成的。我们真诚地希望这个家庭现在可以开始愈合伤口，在经历了所有的痛苦和分裂之后，最终能够找到和平和欢乐。”
贝弗利的孙女凯茜说，家族惹上的麻烦是上一代人创造的财富所带来好运的另一面。她说，“继承财富的不幸”已经把1990年分财产时还是孩子的表亲们分开了。
凯茜说：“我们都快40岁了。我奶奶还不得不起诉他们，我要指证他们，我们都在线上参加仲裁。我奶奶马上就要95岁了。我不敢坐电梯去看我奶奶，因为我怕我们会在他们住的那一层停下来。”
贝弗利在愤怒、悔恨和悲伤之间摇摆不定。她在谈到儿子的家人时说：“都怪我，我应该让这事就这么过去——这是他们告诉我的。”她补充说，尽管她的孩子们各不相同，但她都爱他们。
监管局小组在结案陈词大约一周后发布了裁决。除了认定理财经理们和银行负有责任外，仲裁员们还要求摩根大通支付470万美元的损害赔偿金，并退还投资于开曼群岛基金的资金。阿维被要求向他的祖母支付60万美元。埃文被要求支付最大一笔投资损失，金额为900万美元。
家人指出了整个事件的讽刺之处。埃文和阿维这些年在工资、佣金和奖金上赚了几百万美元。但如果他们什么都不做的话，能获利多少？事实上贝弗利，乃至她的整个家族，可能会获得更多的收益。她的律师告诉陪审团，她本来通过被动投资蓝筹股和指数将获得2000万美元的收益。
事实上，摩根大通的一名律师告诉仲裁员，贝弗利的账户在过去五年里赚了800多万美元，这是摩根大通认为贝弗利不应该获得任何损害赔偿的理由之一。
贝弗利表示，尽管赔偿金比她要求的要少，但仲裁员对所有指控都做出了有利于她的裁决，这让她感觉很好。她补充说，这是值得的。
贝弗利在宣布赔偿前接受采访时说：“我们很亲近。整个家庭关系很亲密。他们没有权利从祖母那里偷东西。如果他们需要什么——任何需要用钱的东西，我就在那里。我会一直帮助他们。如果他们是光明正大的，他们就可以从我这里得到整个世界。”
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