中信证券层被洗牌 习借机敲打刘云山

　　最近，大陆最大的券商中信证券卷入内幕交易被查事件持续发酵。此前中信证券有4名高管被当局刑拘。陆媒报导，中信证券将从行业老大的位置上被拉下来，且高层将被大规模洗牌重换，话语权会被新的管理团队掌握。据报，刘云山之子刘乐飞与中信证券关系密切，而被抓走的中信证券高管徐刚的上司正是刘乐飞。

　　8月25日晚，中信证券执行委员会委员、董事总经理徐刚等8人“涉嫌违法从事证券交易活动”及《财经》杂志社王晓璐伙同他人涉嫌编造并制造传播证券、期货交易虚假信息，证监会工作人员刘书帆及离职人员欧阳某涉嫌内幕交易、伪造公文印章等，上述人员被中共公安机关要求协助调查。

　　中共官方新华网报导，《财经》杂志记者王晓璐、中证监工人员刘书帆及中信证券有4名高管在8月30日被当局采取刑事强制措施。

　　中信证券这4名高管是:中信证券股份有限公司执行委员会委员、董事总经理徐刚，执行委员会委员、金融市场管理委员会主任刘威，金融业务部负责人房庆利，另类投资业务部总监陈荣杰。报导称，以上4名高管已交代相关犯罪事实。

　　当晚，海通证券、广发证券、华泰证券、方正证券四家证券公司分别发布公告称，因有违法违规行为已被证监会立案调查。这四家证券公司都是参与了救市的“国家队”。

　　大陆《时代周报》9月8日的长篇报导引述中信证券内部人士的话说，从8月18日开始，内部已有人事变动的消息，事件爆出后业务亦受到不少影响，特别是一些新开发大客户以及潜在客户的流失，如果此事有定论，恐怕影响会进一步加深。

　　“影响会是多方面的，包括管理层、现行的体制，甚至从行业老大的位置上被拉下来。”上海一名不便具名的私募总经理说。

　　多名受访人士认为，中信证券不太可能被合并重组，但高层将被大规模洗牌重换，话语权会被新的管理团队掌握。

　　陆媒：中信证券“内幕交易相当方便”

　　有媒体报导称，中信证券总部营业部、望京营业部、金融大街营业部、呼家楼营业部，被认为是证金公司主要的“救市主力”。有业内人士指，中信证券在救市过程中有些交易“有猫腻”。

　　报导说，这次被调查的高管，基本上都涉及中信证券核心业务，可以轻易触碰到中信证券交易的核心内容。多个私募人士均认为，因为这几名高管负责不同业务，确实覆盖全面，也很容易汇集信息，沟通无障碍。

　　深圳某券商高层9月6日对《时代周报》表示，“国家队”救市主要是通过中信证券的几个主要营业部进行操作。因此，整个救市的数据基本上中信证券均能完整地获得，“内幕交易将相当方便”。

　　中信证券高管被查 涉与外界联手做空股市

　　除了涉嫌内幕交易，中信证券还涉与外资联手做空股市的嫌疑。这之前，大陆证监会指定披露上市公司信息的《证券日报》刊文称，有“自己人”和外部力量合伙“攻击中国股市的软肋”。

　　中航工业董事长林左鸣曾表示：“这是一场有预谋、有准备的恶意做空，是来势汹汹的针对A股发起的一场经济战争。”而中央财经大学教授刘姝威则直言，这次股指暴跌已不是正常的市场调整，而是有人精准选择时点，故意做空中国股市。

　　这期间，习近平当局高调查恶意做空中国股市者。今年7月12日，中共公安部副部长孟庆丰10日上午率跨部门工作组抵达上海。此外，中共公安部从8月24日到11月底，将在全国范围组织开展打击地下钱庄集中统一行动。

　　7月底至8月初，有34个帐户被限制交易。据报导，这些帐户大多处于中信证券、海通证券等大型券商营业部，其中包括位于上海的司度贸易有限公司（下称司度贸易）。

　　报导称，因存在重大异常交易行为，这些账户被认为是A股暴跌的“内鬼”。其中最显眼的是具有外资背景的司度贸易。据披露，司度贸易股东为国际知名对冲基金城堡投资(CITADEL GLOBAL TRADING S.AR.L)，且中信证券下属的中信联创亦曾是司度股东。

　　此外，8月31日下午彭博社援引知情人士称，全球最大上市对冲基金英仕曼集团中国区主席李亦非被大陆警方带走协助调查，调查与近期证券市场的大幅波动相关。

　　据中信证券官网所披露的“中信证券宏量2号集合资产管理计划销售公告”产品的投资顾问正是英仕曼。今年2月，英仕曼完成募集的合格境内有限合伙人制度(QDLP)基金的投资者中亦包括中信证券。

　　华融证券投资顾问付学军8月28日晚间撰文称，自2010年以来，中信期货(中证期货)席位交易存在一只或多只不同凡响的神秘做空力量。本次股灾之前，中信期货席位的持仓没有任何异常，直到6月17日，空单开始剧增，又加上有场外和场内配资的“强平”，导致了市场交易瞬间失衡，出现大跌停，造成巨大的恐慌，整个市场陷入恶性循环。

　　中欧陆家嘴国际金融研究院副院长刘胜军向《时代周报》表示，很可能由于证金公司大量资金是通过中信证券来投资的，核心高管不可避免掌握了一些内幕信息，可能利用这些信息，通过亲属或外界展开布局投资。

　　刘云山之子刘乐飞与中信证券关系密切

　　有海外中文网报导，中信证券内部人士透露，徐刚的上司正是中信副董事长刘乐飞。

　　现任江派常委刘云山的儿子刘乐飞是现任中信产业投资基金管理有限公司董事长兼CEO，兼中信证券董事、副董事长。中信产业基金是中信集团公司和中信证券股份有限公司从事投资业务的专业子公司。中国人寿资产管理有限公司独立董事。

　　正值习近平当局忙于救市之际，刘云山主管的新华社近期接连在其客户端和Twitter帐号上发帖称“救市无效”、“崩溃再现”，明显与习当局唱反调，引发市场恐慌。

　　知情人士称，刘乐飞与其父刘云山，在股市中联手，利用内幕消息与操作套取利益，而且早有前科。

　　接近中共财经高层的知情人士透露，据说江派各大企业都集体参与做空A股，江派常委刘云山之子刘乐飞是幕后操盘手之一。

　　此次刘乐飞的手下徐刚被调查，命令来自高层。外界普遍认为，习近平当局此举针对的就是刘云山家族，或藉此敲打刘云山。