美国欠了中国钱太多了 有麻烦的是中国

　　詹姆斯·瑞卡兹是《金钱之死》和《货币战争》的作者。他的新书《黄金新案例》出版了。瑞卡兹认为，黄金仍然是国际货币体系的真实基础。各国政府可能会贬损它，但很多政府都持有黄金——而且中国和俄罗斯一直在不停地收购更多的黄金。他在书中回答了两个大问题，以下摘录自他的书：

　　问：你说另一场货币崩溃将会由发生在美国的一场对美元的信心崩溃触发。具体是什么让你预见了这场即将发生的崩溃？

　　答：资本市场和各经济都是复杂的系统。复杂系统里的崩溃是一种系统化的指数函数。

　　2008年危机的中心是“规模太大以至于不能倒闭”的银行。而自2008年以来，这种银行的规模发展得更加庞大了，并且控制着更大比例的美国所有银行的资产，以及更大规模的衍生订单。

　　这使得这场崩溃的风险及其潜在规模都要比自大萧条以来所发生的任何一场崩溃的大，而且也可能要更持久。而且，在2008 - 2009年期间所实行的大部分救助政策现在都还没有撤销。这意味着，这场崩溃的风险更大，并且阻断这场崩溃的措施也都被用完了。

　　这世界上唯一的低负债资产负债表以及流动资金的来源就是国际货币基金组织，该组织可以使用特别提款权进行紧急发放。中国的交换条件或者说报复措施将是让美元边缘化。而这将导致对美元的信心的降低，从而将迅速升级为一场全面的信心危机。

　　问：你认为，当货币体系的规则被重写时，黄金持有量占一个国家国内生产总值的比例是重写的说话权之源。为什么中国需要通过拥有大量的黄金来确保自己能占据一个举足轻重的地位？为什么中国所持有的国债还不足以支持它占据这样的位置？

　　答：银行最古老的笑话是，如果我欠你一百万美元，那是我的麻烦，但如果我欠你十亿美元，那就是你的麻烦了。这是因为我总是可以拖欠不还，而你却只能拿着一堆废纸无可奈何。由于美国欠了中国2万亿美元的国债，所以有麻烦的是中国，而不是美国。

　　美国将利用通胀来拖欠这些债务(这是美国人的方式)。而中国意识到了这一点，并正在通过收购黄金来为其美元计价的资产保值。

　　出自《黄金新案例》的这段摘录被命名为“影子黄金标准”。

　　世界各国为了多样化自己的储备成分，都在以更快的速度收购黄金。这种趋势，加上美国，欧元区和国际货币基金组织所持有的巨大储备量，实际上是相当于一个影子黄金标准。

　　而使用黄金占其国内生产总值的比率来评估这种影子黄金标准是各个国家所能使用的最好方法。这个黄金占GDP的比率可以很容易地用官方数据来计算出来，并通过比较不同国家的这一比值来看看黄金权力的真正所在。

　　大赢家们也就是世界黄金权力的真正主角，是组成欧元区并发行欧元的19个国家。他们的黄金占GDP比率超过了4%。

　　美国的这一比率约为2.7%。有趣的是，俄罗斯的比例也约为2.7%。俄罗斯所拥有的黄金只达到了美国所拥有的八分之一，但它的经济总量也只达到了美国经济的八分之一，所以该比率相当。然而，俄罗斯是正在增持更多黄金的国家之一，并且似乎正在超越美元而比肩欧元区。日本和英国虽是大经济体，但他们的这一黄金比率很低，仅约0.7%。

　　最有趣的例子就是中国。中国2015年7月所公布的官方黄金储备为1658吨。然而，我们通过采矿生产和进口统计数据等各种可靠信息所得出的结果是，中国的实际黄金储备量接近4000吨。并且中国黄金储备量超过4000多吨也是完全有可能的。

　　像俄罗斯一样，中国为了能拥有和美国以及欧元区相当的黄金持有比率，也在增持黄金。由于黄金将会构成任何货币重置以及新“游戏规则”的基础，所以当货币体系崩溃时，这一黄金比率将会成为关键所在。

　　在任何的货币重置中，各国都将聚到一起开会商量相关事宜。我们可以将这种会议看作是一个扑克游戏。当你坐到牌桌上，你当然想要自己能有大堆的筹码。而在这一情况下，黄金的功能就相当于扑克的一堆筹码。这并不意味着世界将会自动进入到一个黄金标准之中。但它确实意味着，一个国家的黄金储备规模将决定这个国家在该会议中话语权大小。

　　目前全球的官方黄金量只有约35000吨。所谓的“官方黄金量”指的是由各央行，财政部以及主权财富基金所持有的黄金数量。它不包括私人持有的黄金首饰和黄金。

　　这意味着，中国在过去七年所收购的3000多吨黄金占了世界官方黄金总量的10%左右。黄金储备的这个巨大变化对中国来说是有利的。这也解释了中国相关数据不透明的原因。黄金市场虽是流动的，但交易平淡。如果中国的意图和行动被完全暴露的话，那金价可能会大幅上涨。

　　中国正试图获得足够的黄金，这样一来，当国际货币发生崩溃而世界必须重置其规则时，中国就获得了一个主要话语权。

　　而像加拿大，澳大利亚，英国等其他黄金占GDP比率小的国家到时候只能靠边坐了。这些黄金权力小的国家将只能成为这场全球货币重置的围观者，并且无论中国、美国、俄罗斯以及欧元区所制定的新系统会是什么样子，这些国家都将不得不妥协。

　　在这一情况下，德国代表欧元区说话，因此这个新系统将在美国——德国——俄罗斯——中国货币共管的基础上，由国际货币基金组织执行。这些主要的黄金权力大国已经为这一结果做好了准备。