蚂蚁整改触达“核心”，花呗迎巨变

墙内自媒体尹大文章： 借呗改了，花呗改。

马云外滩一通炮轰，蚂蚁在整改的路上步履不停。

最近的消息是花呗一分为二，一部分还叫花呗，另一个叫信用贷。

拆分后“花呗”的资金来源是蚂蚁金融，“信用贷”的资金来源则是银行。

其实这实属防患于未然，把祸根消灭在萌芽状态！

对高杠杆的金融巨头进行拆分和资金风险隔离，在中国并不常见。

但是类似拆分操作早在八九十年前美国人就做过，而且是痛定思痛之后做出的。

上世纪三十年代美国大萧条前夕，“人类罕见的幸福状态”。

1913年，福特发明了流水线作业，自此福特汽车的生产效率获得巨大成功。

一辆汽车的制造耗时降到了原来的十分之一，价格也降了2/3。

这种巨大成功，被各个汽车制造板块效仿，并最终引发美国各种制造行业的效率飞速提升。

这个时间美国主要为一战的各个欧洲国家供货出口，大赚外汇。

等到1918年底一战结束，没有了巨量的出口支撑，但是美国内大量的热钱引起的通货膨胀必须解决。

于是“消费”就成了取而代之的经济引擎。

这时候“流水线作业”促使的产品价格大幅降低就体现好处了，使得包括汽车在内的耐用品销量持续暴增，同时带动整个社会的消费需求。

一战红利赚到的钱再加上消费品的价格低廉，后面美国经济持续繁荣了10余年。

也就是在这个时期，政府福利制度逐步建立，金融机构推动“借贷消费、超前消费”的习惯，杠杆越来越高。

当时的繁荣，连美国总统都说：“美国人民已经达到了人类罕见的幸福状态”。

繁荣背影下是美国农业出口的减少和价格的大幅下降，把本就薄利的农业推向“谷贱伤农”的地步。

另一侧，是房地产高消费之后的衰退，空房越来越多。

再加上金融监管的缺失，1929年10月，美股突然崩盘，并迅速进入冰川时代。

不到一个月，美股蒸发了1/3，民众的钱变成了废纸，实体和金融机构坏账爆仓，裁员以减少开支成为普遍性操作。   

中间有过短时反弹，但是气球破了想缝起来就太难了。

最疯狂的时候，银行停业近4000家，因为银行也没钱了，GDP倒退-13%。

直到1933年罗斯福上台，开始“以工代赈”的新政，并设立包括银行在内的各种行业监管措施才略有好转。

持续多年的经济危机，美国政府认为是超级银行的锅。

1933年，美国政府判定30年代的经济大萧条是超级银行造成的，过度的杠杆、各行业深度控制、缺少监管的野蛮商业行为对国家造成巨大损失。

一系列法案限制银行法案出台，限制银行业务范围。

“摩根公司”就是头号始作俑者，在一战期间，它几乎垄断了美国对西欧金融业务。

怎么根治摩根，防止再次发生经济危机？

答案只有一个：拆分。

随后巨头摩根公司被拆分，拆分成商业银行和专做投行业务的摩根斯坦利。后面逐步演变成现在的“小摩”、“大摩”。

拆分之后的大、小摩根，经过近百年的发展，仍然是世界最强投行之一。

将近90年前，摩根这种垄断性巨头引起美国经济危机，导致大萧条，将这种巨头拆分、戴上紧箍咒是必然的了。

现在再来看看花呗的拆分，是不是有点恍然大悟的感觉了？！

论起玩高杠杆、借贷消费、超前消费，摩根就是前车之鉴。

一年前的上海外滩，马云公然开炮，显然是为了表达对监管干预的不满。

不仅嘲笑银行是当铺，还暗讽监管滞后无能。

大言不惭的说，中国根本没有系统性金融风险，因为就没有“系统”！

最后被狠狠打了脸。

那时的借呗就是通过ABS加杠杆放大100倍，大玩羊毛出在狗身上的戏法，在银行和用户之间两头收割。

有多少年轻人用完花呗用借呗，用借呗还花呗，从全额还到分期还，从分期还到选择最低还款额，每一天都陷入还款的焦虑中。

一旦还不上，就会遭遇暴力催债，直至进入黑名单记入征信。

仅仅2020年半年，全国信用卡逾期半年未偿信贷总额就高达854亿元人民币，是10年前的10倍！

这不是系统性金融风险，什么是系统性金融风险？

再不整治真要像曾经的美国经济危机、大面积失业、股票变废纸、大萧条就晚了！

任这种巨头无限制的加大杠杆、助推超前消费，一旦失控就是灾难性的！

包括打击炒房，也是为了防止系统性风险，房价那么高，还哪有心情多生孩子、多消费。

一个极端必然会引起另一个极端。

拆分花呗、房住不炒都是防止发生系统性金融风险，防止另一个极端出现。

一旦发生系统性风险，以现今的经济体量，股票变废纸、大面积失业等等后果是不可承受的！

居安思危，思则有备，备则无患。

拆分花呗从另一个角度上讲是防止大批人因高杠杆突然“共同贫穷”。

对外我们来说或许只是一个新闻，但是国家切切实实是在为我们防患于未然。

在蚂蚁暂缓上市3年前，马云就曾表态：

互联网金融，不是看谁跑的快，而是要比谁活的长。

见一落叶，而知岁之将暮；

睹瓶中之冰，而知天下之寒。

互联网金融监管的疾风骤雨呼啸不停歇，蚂蚁不服管不行呀。

脱虚向实，时不我待！