这次 真没尿了！

       昨天7月份的经济数据出来了，7月新增人民币贷款6790亿元人民币，前值（今年6月）28063亿元人民币，同比（去年7月）少增4042亿元。其中，7月份住户中长期贷款（主要是房贷）增加1486亿，而6月份住户中长期贷款增加1.56万亿元，7月房贷直接环比暴跌9成。

　　为啥6月住房按揭贷款还不错？因为4-6月份，各地政府纷纷出台了住房刺激政策，短期轰了一波，但7月份立马崩给你看，很彻底，也很突然。

　　而7月份的M2则达到了12%，这是2016年以来放水最大的一个月，此前5月和6月我们的M2也一直保持在11%以上的绝对高位。你看，放水放的这么凶猛，但没用啊，并没有传导到住房信贷。

　　房地产的夜壶今年已经被各地政府拎起来了，然后猛喝了一通水，但是一直没尿，这是我这么多年以来第一次遇到这种情况。

　　根本的原因，是房地产的底层逻辑已经发生了彻彻底底的改变。以前大家都是能贷就贷，上最大杠杆，因为总觉得房价肯定会涨，买到就赚到，买的更大就赚的更多，反正未来总会有人接盘，同时也觉得自己的收入还会增加，还贷不会出问题。但今年这么多法拍房，已经把赤裸裸的现实摆在大家面前，越来越多的人还不起贷款了。新房和二手房都在跌，而且成交量极度低迷，深圳7月的二手房成交量只有2000套，比2008年还惨。前50强的地产商，至今已经暴雷38个了，造房子的都躺平了，你又如何让买房子的躁动起来呢？

　　同样在昨天，苏州和南京这俩强二线城市，同时废除了认房认贷政策，宣布只要还清贷款就可以享受3成首付，这无疑说明全国范围内的第二轮集体松绑已经拉开了序幕。其实之前第一轮救市的时候，我就断言必然会失败，因为力度太低，现在继续松绑，在我看来，力度还是不够。

　　房贷利率必须打折，必须让老百姓得到实实在在的实惠，存量的房贷也要一起跟着降才行，只有房贷利率降到足够的低，才可能出现一丝希望。历史上最凶猛的2009年，我们是基准利率打7折的，现在至少打到85折，才有起死回生的可能，不然这一轮救市，还将会失败。

　　但因为经济预期和人口预期的扭转，楼市即便有起色，至多也就保证不继续下跌，像以前那种暴涨是绝对不可能发生的事情了，即便不限购，贷款利率降到2%都不可能发生暴涨了。房子永远涨这个信念，已经被彻底打破了。对于全国绝大多数的地方的绝大多数的房子，你赶紧卖掉，绝对不会错。

　　现在已经不提GDP增速5.5%这件事情了，因为真的完不成了。

　　我上面还有没提的是，企业贷款也在暴跌，企业收缩，老百姓肯定兜里没钱，消费肯定不要指望了。我觉得下半年大家拼命提前还贷的趋势不会改变。

　　其实我们现在就处于一个时代的转型期，而且是巨变之际，土地财政问题、人口问题、科技突破问题，等等，交织在一起，还有国外的复杂形势，希望我们可以走出困局，越来越好。