最近国内排起了三支队伍，都在找出路

国内排起了三支队伍。

一支队伍，聚集在香港口岸，他们排队去香港存钱。

一支队伍，徘徊在美国大使馆门口，他们正急切等待着美签面试。

还有一支队伍，已经排队去到日本。

内地，央妈拼命降息，存款利率一天比一天低。

今年6月，内地几大国有银行同步下调存款利率。

其中，活期存款利率，从去年的0.25％下调至0.2％，2年期定期存款利率，下调至2.05％，3年期定存利率，下调至2.45％，即便是5年期的定期存款，年利率也只有2.5%。

以5年期存款为例，现在存100万元，一年到手利息减少7500元。

就在前天（8月30日），有消息传出，新一轮存款利率下调即将落地，有银行已在内部发布了相关通知。存款期限越长，下调幅度越大，而且3年期、5年期下调幅度可能会高于上一轮。       

本来就低了，未来可能还会继续下跌。

而香港，利率跟着美联储一起加息，从去年到现在，美联储连续加息11次。

香港金融管理局也在7月份宣布，基准利率上调为5.75%。于是，香港各大银行的存款产品利率也在上升。香港渣打银行短期定存（一周）高息可以去到十个点以上，其他银行也有四五个点。

部分香港银行还推出了7天特优的存款利率，比如例如中国银行（香港）官网显示，其针对人民币7天特优定存年化利率高达11%。

即便你什么也不干，去香港新开个户，一年存款也可以躺赚。

比如拿10万块人民币，现在兑换成港币就是107000，按照7%的利率来算，一年到手就是114490港币，一年收益就是7500港币。

香港升，内地降，对比之下，香港的存款利率实在是太诱人。

于是，大量内地人纷纷涌入香港，排队存款。香港各大银行柜台忙到飞起，甚至有的银行直接让员工一周7天无休上班，加速给内地的客户开卡、存款，电脑键盘打到冒烟。

现在中国银行中港城分行已经成为了网红银行，每天早上七点就有大排长龙，而汇丰银行的开户预约已经排到一个月之后了。

排队去香港存款，看重的是地理套利，赚取利差。

对比之下，美国大使馆门口排队等美签面试的人，则多了几分焦灼。

排队等半年，拒签1分钟。这是过去几个月排队赴美的人的整体感受。

一签难求的情况，已经持续到大半年后了，排队时间最长的，是上海。今天（9月1日）查询到的数据，B类旅行访问签证的面试已经约到明年4月。

排上队的人，也不能高兴得太早，美签被拒的概率，也在不断上涨。

不少平台上都有人分享分享美签、申根签、加拿大签证被拒的经历，特别是7月底到8月这段时间，频繁有人被拒。

有旅游中介做过统计，7月中上旬通过率还能达到87.6%，到了7月最后10天，过签率就下降到73.1%，下滑了14.5个百分点。

8月的数据也陆续出来了，各方的消息看来，现在发达国家的签证是越来越难申请了。就美签来说，目前沈阳领馆的过签率，据说仅有2%。虽然过去沈阳领馆也很低，但这么低却是历史少有。

就算美签通过了，不少人却发现，下签的有效期还缩短了。有一两个月单次入境超短签证，还有人更惨，甚至只拿到有效期只有8天的签证！

不得不说，两国博弈的影响，正在我们每个个体身上体现。中国人想排队出国，越来越难。

还有最后这支队伍，中国人排队去日本买房。有日本当地的报道，也有我们自己的亲身感受，就一种感觉：

现在日本房产的热度高得令人羡慕。

今年4月11日那天，有一个重磅新闻：巴菲特增持他的日本股票，并发债加杠杆。

巴菲特为什么增持，能看到特别多人讨论：第一，他认为这些公司是优质的；第二，他发现日元借款非常便宜；第三，他明显觉得日元在低位。

他投资的日本企业是伊藤忠商事、丸红、三菱商事、三井物产和住友商事，日本的五大商社，他给出的理由就是——因为日本五大商社的利润高、回报强劲，但是被低估。

巴菲特的投资逻辑，作为巴粉的我们都很清楚，就是买被明显低估的价值股。在他考察日本之后，他感觉这些公司有这一特质。

所以可以说，这就成了日本起飞的一个转折点，到了5月，日经指数突破30000，直接打破了上世纪本国经济危机爆发前的最高值，现在还在不断往上，已经到了32778：

那段时间，我身边就有很多朋友开始问怎么能买日本的股票，能不能通过ETF互通来买日股等等。

现在，也同样能看到不少日媒对中国人爆买日本房产的报道。

《上海一套房可以买日本一栋楼，这就是中国富裕阶层爆买日本房产的真正原因》

从2022年9、10月份开始，“爆买房产”的风潮又再度重现在关西地区，而其主要的买家则是由中国人占据多数。

投资公寓、民宿的人数突然增加，他们为什么买？总结下来发现，其实主要几点：

1. 海外分散配置，日元是目前的强势货币；

2. 抄底日本资产，日元低位——今天（北京时间9月1日）的汇率来看，100日元兑4.98人民币，又破了5；

3. 日本有非常完善的法律体系，投资很省心；

4. 移民日本的准备

说回这三支排起来的队伍，这三支队伍为什么会排，现象之下体现了什么时代痛点？

我们来回顾一下——

1. 香港排队存款：国内降定存利率、美元港元上涨

2. 美领馆排队办旅游签：预约签证排到明年，拒签率创新高，拿到签证有效期短

3. 排队买日本房产：日元低、投资热，日本大红利，配置海外的需求增加

从表面上看，香港存款是因为海外资产回报率上涨，美领馆排队是中国的海外交流还未恢复，买日本房产则是日本投资热、以及日元在低位。

更深层的原因是什么？

前段时间听了一期播客，来自博主面基。他把中国中产的形成、定义、面临的困境都讲得非常生动。这当中，有一个图看得我很震撼，这张图你们也要反复琢磨看一看：

历史的奋斗和个体的努力来看，历史的奋斗——我把它称为时代的阿尔法，往往更重要。

看上图，黄色柱是高校毕业人数，蓝色折线图是M2增速，红色折线图则是GDP增速。他还整理了过去15年房产和股市的资产变化在右上角。

我们可以看到，60年代出生的人比70年代有机会，70年代出生的人比80年代有机会，那之后竞争越来越激烈，资产价值的增长也越来越小；

90年代的人进入职场时，绝大部分人已经无法靠自己的原始积累买房。但是，他们的父母是60年代左右的，如果父母抓住了中国经济红利，至少一部分，有了资产积累，那么他们的孩子就是出生即赢家。

这里开始，代际的金钱价值观发生了翻天覆地的变化。个体奋斗太过随机，根本无法量化出来。但是历史进程是可以量化的，上面这张图，就是通过几个关键抓手，来给大家展示历史进程，展示时代的贝塔。

所以，timing is everything.

那么就能理解，为什么这些队伍越排越长，越长越排。投资的逻辑变了，国内的房产、股市还在调整中，海外的窗口打开了，不调整，就是一个周期的错失。