美金融风暴又来袭？它被点名是下一家倒闭银行…

硅谷银行挤兑 美国2008年以来最大的金融危机

通膨居高不下、俄乌战争不停及疫后经济复甦缓慢，全球经济迎来二战以来最大考验。美国硅谷银行（Silicon Valley Bank、SVB）母公司SVB Financial Group揭露钜额亏损且增资失败后，遭美国联邦存款保险公司（FDIC）宣布倒闭并接管，对全球银行业带来猛烈衝击。

SVB主要服务科技、风投、以及新创公司，在本月8日仍是间资本充足的银行，但由于利率上升造成市场混乱，新创公司等主要客户纷纷提取存款来维持营运，硅谷银行发现自身资金短缺，为寻求筹措资金，被迫亏损卖出债券，导致其税后投资亏损高达18亿美元。在短短48小时内，美国监管机构周五（10日）宣布关闭硅谷银行，并扣押其存款，是自2008年以来最大的金融危机，也是美国史上第2大的银行倒闭事件。

硅谷银行恐掀起金融风暴序幕，衝击美国经济。（路透资料照）

美4大银行市值单日蒸发520亿美元

位列美国第16大的SVB陷流通性危机，拖累银行业，成为2008年资融风暴以来最大危机。银行股9日遭血洗，创下2年来最重跌幅，几乎所有银行类股跳水，美股四大指数全数崩跌，后续连带的负面效应更让美国财政部长叶伦（Janet Yellen）倍感忧心。

《华尔街日报》估计预估，四大美银市值在9日蒸发520亿美元，其中摩根大通喷掉220亿美元、美国银行市值缩水160亿美元、富国银行蒸发100亿美元。花旗集团的市值下跌了40亿美元。叶伦表示，如今金融业危机四伏，尽管美国公布2月非农就业数据高于预期，但失业率相对仍旧维持高点，硅谷银行恐怕会掀起金融风暴，为美国经济带来不确定性。

First Republic Bank被点名是下一家

近日美国2家区域性银行相继倒闭，先是加密友好银行Silvergate Bank在8日盘后宣布关门大吉，接著9日硅谷银行爆挤兑，出现流动性危机，震撼白宫，担忧其他银行可能也将接连爆雷。

创立在1980年代的Silvergate，本来是圣地牙哥的一家放款银行，2013年赶上加密货币热潮，对加密货币业者提供存款服务，透过Silvergate交易网络，让客户资金进出加密货币交易平台。FTX破产后，该公司股价暴跌，引爆挤兑潮，为应付客户挤兑，只能贱价抛售资产换现金，以致承担7.2亿美元损失，比2013年以来累积的获利还多，最后在3月8日盘后宣布关闭业务并进行清算。

连两家区域性银行关闭，市场信心低迷，点名另一家银行第一共和银行（First Republic Bank） 也将因硅谷银行倒闭而承受更大压力。投资人对该银行未实现的资产损失，以及其对存款的严重依赖表示担忧，因为这些存款可能会被证明不可靠。

为了安抚市场信心，First Republic发布声明称，除了多样化的存款资产外，包括联邦住房贷款银行和联邦储备银行尚有超过600亿美元的可用、未使用的借款能力。关于其财务状况，First Republic强调，具备持续稳定以及强大的资本和流动性，资本水平也明显高于监管要求。

硅谷银行执行长贝克（Greg Becker），在银行倒闭的前两周，卖出了360万美元公司股票。（彭博资料照）

内部人早知会倒闭？SVB执行长大举抛售股票

富国银行（Wells Fargo）资深银行业分析师梅奥（Mike Mayo）在一份报告中写到，硅谷银行的问题是“缺乏资金多元化”所造成的，由于联准会持续调升利率、市场对经济衰退的忧虑升温、首次公开募股（IPO）市场不愠不火，导致新创企业难以筹集额外资金。

在 SVB 决定大举筹资以前，该公司的淨利差 （NIM） 变动已经暗示，硅谷银行无法很好地因应联准会升息、同时风险投资领域贷款增长放缓的双重打击环境。

该公司执行长贝克（Greg Becker）在银行倒闭的不到两周前，卖出了360万美元公司股票，令人不禁怀疑贝克在提交股票出售计划及出售股票时，是否就已知道公司正在设法筹资。不过，根据目前法律规定贝克的交易计划并无违法，美国证券交易委员会规定，

重击新创公司 雷曼兄弟效应重演？

硅谷银行受科技业及许多新创公司爱戴，惊天动地的倒闭风暴令市场担忧，是否预示著下一场雷曼兄弟（Lehman Brothers）危机已经等在不远处？

投资控股公司雷曼兄弟于1850年创办，业务包括证券、债券、市场研究、证券交易业务、投资管理、私募基金及私人银行服务，亦是美国国库债券的主要交易商。曾被美国《财富杂志》选为财富500强公司之一，为当时美国第四大投资银。2008年，受到次级房贷风暴连锁效应波及，雷曼兄弟受到重大打击而亏损，在收购谈判失败后申请破产保护，负债达6130亿美元，市场信心也因此崩溃，一发不可收拾。该公司的破产也被认为2008年环球金融危机失控的标志。

如今SVB一夕崩溃，美国知名的创投公司 Y Combinator（在硅谷简称为 YC）总裁 Garry Tan 已经在推特发出了警告：“YC 至少有 30% 透过 SVB 投资的新创公司在未来的 30 天内将付不出薪水。”他认为SVB倒闭对新创公司来说是一个“灭绝级事件”，他希望美国的监管机构能够有更多作为，避免美国的新创事业遭到致命打击。

对于FDIC 而言，眼前的首要任务是为 SVB 的各类业务寻找潜在的买家，尽可能地收集更多的资金以弥补该银行客户的损失。