美联储“秘密武器”罕见登场 美财长释重大信号

美国财政部长贝森特(Scott Bessent)当地时间周日(8月2日)表示，如果日元市场再度出现无序波动，他将毫不犹豫地再次推动美国与日本联手干预外汇市场。同时，他呼吁扩大美联储面向外国央行和货币当局的流动性支持工具规模。

贝森特在社交媒体平台X上暗示，美联储的“外国及国际货币当局回购便利工具”(FIMA Repo Facility)被用于上周五的美日联合干预行动。日本财务省及美国总统川普(Donald Trump)均已证实此次干预。

贝森特表示：“FIMA回购便利是一项重要的后备工具。未来几个月，我们应该推动扩大其规模。”

FIMA回购便利由美联储在新冠疫情危机期间设立。持有并将美国国债存放在纽约联储的国家，可通过这一机制获得最高600亿美元、期限最长7天的美元贷款。

这类贷款的利率通常高于公开市场回购利率，因此市场普遍预计，只有在金融市场承受压力时，各国才会动用该工具。

如果美联储响应贝森特的呼吁、扩大FIMA的资金规模，新任美联储主席凯文·沃什(Kevin Warsh)的任务清单将进一步加重。目前，他不仅需要审查美联储的沟通机制和资产负债表政策，还要应对持续的通胀压力、联储内部日益扩大的政策分歧，以及川普不断要求降息所带来的政治压力。

FIMA由负责制定利率政策的联邦公开市场委员会(FOMC)设立，任何贷款参数或机制结构的调整，都必须获得该委员会批准。按照日程，美联储官员预计要到9月中旬才会再次举行会议。

沃什可以在例会之间召集电话会议，但这种安排通常只会在金融危机期间启用。

日本持有1.14万亿美元美债

美国财政部数据显示，截至5月底，日本持有约1.14万亿美元美国国债，是全球最大的美国国债海外持有国，其持有规模仅次于美联储本身。

日本如果动用FIMA机制，可能无需直接抛售所持美国国债，便可获得买入日元所需的美元资金。

这点尤为重要，因为大规模出售美国国债可能进一步推高美债收益率。上周美联储决定维持利率不变后，美债收益率已经出现上涨。

根据美联储最新数据，外国央行及货币当局目前在纽约联储存放的资产总额略低于3万亿美元，其中约2.65万亿美元为美国国债。

贝森特：必要时将再次联合干预

贝森特表示，美日两国此次联合外汇行动“遏制了日元的无序波动”。此前，日元兑美元汇率一度跌至40年来的新低。

他说：“我们坚定支持日本采取果断的市场和货币政策措施，以纠正日元被严重低估的局面。”

贝森特还表示，美国财政部正密切关注市场形势，并与日本央行及日本财务省保持紧密沟通。

他强调：“我们将毫不犹豫地参与进一步的联合干预。”

盛赞高市政府：“安倍经济学”进入新阶段

贝森特同时对日本首相高市早苗(⁠Sanae Takaichi)领导的政府给予高度评价，称日本正在进入“令人振奋的安倍经济学新阶段”。

他表示，近15年的强力刺激政策已经为日本创造出“持久而稳健的内在经济动力”。

“安倍经济学”是指日本前首相安倍晋三(Shinzo Abe)自2012年起推行的一系列经济政策，旨在终结日本持续数十年的通货紧缩与经济停滞。