当5000亿资金来敲门 中国中小银行却不敢伸手

“中央给了好的政策，但问题不在这儿，”中国一城商行高管对路透称，“我们不会大力刺激做小微，会有自己的节奏和计划，如果银行的风控机制不行，服务小微的能力不行，为了拿到低成本的资金而去做，可能丢得会更多。”

中国全民战“疫”曙光渐显，为支持遭受新冠肺炎疫情重创的小微企业复工复产，央行此前出台了5,000亿元人民币再贷款再贴现政策。不过，由于该政策对贷款利率有上限管控，且疫情加剧了小微企业经营风险，如何做小微、是否选择申请再贷款资金，是中小银行需要考虑的问题。

“单从商业的角度看，（再贷款政策）吸引力不够，但银行会从多个维度进行考量，统筹兼顾。”一城商行多年负责小微业务的人士称。

他并表示，比如有的小微企业自身经营已经处于较为困难的境地，如果银行的贷款利率不下降的话，可能企业连利息都无法支付，而如果不继续支持，相关贷款就会成为不良。

此外，监管层“两增两控”、“三个不低于”等考核指标对银行而言也是一种刚性约束。对于客户和存款基础较薄弱的银行，会利用这次再贷款政策去拓展新的小微企业客户。

上述城商行高管也表示，利差并不是银行做小微最为重视的方面，一方面，多个考核指标都促使银行必须做小微，如果不达标银行的监管评级会受影响，业务发展受限；另一方面，小微不良较高、盈利难，利润在银行各项业务的占比并不大。

“不管是否有再贷款都没有关系，小微在利润中的占比不大，利润高的业务依次为金融市场、政府项目和零售，小微不良较高，不亏太多就行。”他称。

对于5,000亿元再贷款再贴现政策，央行要求，只有当银行发放的普惠小微贷款利率不高于最近一期贷款市场报价利率（LPR）+50BP（基点），才能等额申请利率为2.5%的额度。按照最近一期的LPR报价，小微贷款利率不能高于4.55%，而2019年上半年全国新发普惠小微贷款利率为6.82%。

在周一央行新做中期借贷便利（MLF）利率意外持平后，周五公布的一年期和五年期以上LPR利率亦分别持稳于4.05%和4.75%，略超出此前一年品种会小幅下调的多数市场预期。

央行近日公布数据显示，截至3月15日，金融机构累计发放优惠利率贷款共1,114亿元，共有2,500家左右的地方法人银行参与。

**不是给钱就行**

自去年以来，在政策号召下国有大行“入局”，原本主要由中小银行提供服务的小微市场竞争一下子激烈起来。大行凭借较低的资金成本和雄厚的金融科技实力在小微市场上“掐了尖儿”，中小行只能靠进一步下沉和错位发展才能打响“保卫战”。

然而，要打响这场“保卫战”，不是有钱就能“说的算”。

“现在资金泛滥，银行有钱都放不出去，为什么一定要拿再贷款？”前述城商行高管称，“监管层给了各种优惠政策，但银行先要想想自己的能力在哪儿。”

他进一步谈到，在下沉服务的过程中，银行除了资金，还要在信息获取、销售渠道、成本管控等方面为企业出谋划策，企业才更有可能正常经营、按时还款。

“比如我们给养鸡场放贷款，需要清楚鸡的数量是多少，饲料怎么样，每只鸡平均每天消耗多少，会不会出鸡瘟，比养鸡户还养鸡户，”他举例道，“还要去了解鸡的销售和鸡肉价格的波动情况，还会给他们介绍销售渠道。”

再比如说，在给钢铁加工企业做授信时，要清楚钢原材料价格波动的影响，工人工资在产成品中的占比，原材料占用库存的期限和周转率。同时，还要了解企业的客户结构：如果是大客户偏多，肯定压债情况较为严重，价格偏低；如果以小客户为主，则需求波动高、经营风险偏大。

“银行是耳听八方到处乱窜的，要通过努力尽力给企业提供信息、降低成本，不然企业即便拿了钱也会死，”他称，“此外还有考核制度、员工培训，都属于银行的内功。”

央行近日召开会议称，要进一步管好用好再贷款再贴现政策，重点支持现阶段亟需解决、受疫情影响较大的“难点”和“痛点”，主要包括：支持抗击疫情冲击能力较弱的小微企业复工复产，支持生猪等畜禽养殖、水产养殖、磷肥生产等春耕备耕关键领域，支持国际供应链产品生产等外贸领域，支持贫困地区经济社会发展等。