央行报告显示逾半中国家庭已在破产边缘

　　中共央行日前发布了一份针对大陆城镇居民的调查报告，报告得出的结论触目惊心，危机四伏，并提醒民众降低杠杆、远离理财产品。以下是大陆周密金融刊登的“薇父私房”《警惕！央行报告：涉及一半以上的家庭！》一文。

　　近日，中国人民银行调查统计司，发布了一份针对全国30个省（自治区、直辖市），涉及3万余户城镇居民家庭的资产负债情况调查报告。

　　从报告披露的信息来看，非常令人揪心，可以说是危机四伏。根据报告：中国有一半以上的家庭，已经在破产的边缘。

　　1. 贫富差距加大

　　报告称，我国城镇居民家庭户均总资产已达317.9万元（人民币，下同）。

　　但必须指出，317.9万是平均数，所以参考意义不大，更有意义的是中位数。

　　数据显示，我国城镇居民家庭总资产的中位数是163万元，比均值低近155万。这一数据仍然不算低，但实际上，其中有70%是房产。而房产对于大多数刚需家庭来说，并不具备变现能力，因此居民平均实际可支配财富，其实并不高，家庭户均资产317.9万显然是被拉高了。

　　换句话说，是我们拖了富人的后腿。

　　根据报告，总资产最高的前20%家庭，其总资产占比，达到了63%；前10%家庭的总资产占比为，达到了47.5%，而最低的后20%家庭，资产占比仅为，2.6%。

　　也就是说，中国家庭近50%的财富，是被10%的家庭牢牢占有着。

　　2. 超一半的房子，是银行的

　　虽然中国家庭有着平均百万以上的资产，但70%的资产都源自房产。

　　其中，56.5%的家庭是靠负债购买房产，而房贷占到家庭总负债的75.9%，而负债来源则以银行贷款为主。这意味着，中国一半以上家庭的房子，是抵押给银行的，一旦违约，房子就归银行了。

　　特别是部分资不抵债的低资产家庭来说，违约风险极高。

　　本次受访家庭中，总资产低于10万元的有792户。这些家庭的资产负债率为30.7%，远高于其他家庭，其中有106户家庭的资产负债率超过了100%，已经资不抵债。

　　这106户家庭多数无房无车，仅有少量存款，主要从事个体经营或其他职业，没有稳定收入，负债却相对较高，一旦遇到意外情况，违约风险较高。

　　除此之外，受调查家庭中，43.4%的家庭有住房贷款。有房贷家庭的资产负债率、金融资产负债率和月偿债收入比分别为16.5%、101.5%和29.0%，债务风险明显高于平均水平。

　　而这些负债家庭的主要劳动力，恰恰是当前最年富力强的中青年，他们是面临购房、成家生子、子女教育等重重压力的核心群体，而收入来源主要依靠工资，因此，如长时间欠薪或失业，则将面临巨大的债务压力，一旦无力偿还，就意味着家庭的破产。

　　其中，刚需型房贷家庭的债务风险尤其突出，这三项指标分别为24.2%、151.3%和33.0%，均为所有群体中的最高值。

　　3. 抗风险的还是房子？

　　耐人询味的是：相比之下，投资型房贷家庭的债务风险要小得多，其三项指标仅略高于平均水平。

　　而拥有多套房的投资类家庭，债务风险反而没那么高。这些高收入家庭，财富相对多元，收入来源更为稳定，抗风险能力较强，对房价波动的忍受能力更强，因而对房产投资炒作的参与度也较高。

　　4. 老年人，资产安全堪忧

　　另外值得注意是，我国老年群体投资银行理财、资管、信托等金融产品较多，风险较大。

　　调查显示，户主年龄为65岁及以上居民家庭投资银行理财、资管、信托产品的均值为23.9万元，是总体平均水平的1.4倍，占其家庭金融资产的比重为34.8%，远高于其他年龄段水平。

　　当下，尽管资管新规出台后理财产品不再保本，部分银行代理销售的第三方投资理财产品风险较高，但仍有不少居民认为在银行购买理财产品本金不会损失，心理预期过于乐观。

　　近日暴雷的中行“原油宝”事件，也印证了这一点。

　　65岁以上的老年群体，正是收入锐减、急需资金养老、保障医疗的阶段，这些群体将大量资金投资到各类理财、资管、信托等金融产品中，非常令人不安。

　　综上，这篇报告其实并没有什么特别的发现。无非是印证了很多大家都知道的现状。私人财产怎么配置，完全是个人自由，谁都无权干涉，甚至有序发展还能对经济发展有一定的推动作用。

　　但看到身边很多执迷不悟之人，我还是想给大家提个醒：

　　1. 降低负债

　　对于仅一套房的刚需家庭，房贷是成本最低的杠杆，无需多虑。

　　但如果你是打工族，收入来源仅有工资，那千万不要再追加新的杠杆，消费类的贷款都尽量少碰，除非你能确保有长期稳定的收入。

　　但实际上你以为的长期稳定，也只是你以为而已。

　　2. 远离理财

　　近年来老百姓越来越热衷于理财，但在我看来，百姓理财，就是一场赤裸裸的骗局。

　　根据报告，我国城镇居民家庭金融资产负债率为44.6%。其中，有负债家庭的金融资产负债率均值为85.3%，中位数则高达117.3%，这意味着半数以上的家庭金融资产负债率超过了100%（全是韭菜），存在极大地流动性风险。

　　中国银行的“原油宝”事件，无疑又给我们上了生动而惨烈的一课：任何理财产品，不管是什么平台，什么背景，都没有替你扛雷背锅的义务。赚钱时，会毫不留情地向你收费；亏损时，会毫不犹豫地向你甩锅。

　　即使是可靠如中行，也一样不能承诺保本；即使火红如美股，也一样会突然给你来几回熔断；至于“看起来很美的”大A，那更是多么痛的领悟。

　　更不要说，那些个背景复杂、资质存疑的草台互联网理财和没有资质、空有一套P2P的非法集资机构了。

　　不知道从什么时候开始，社会各界都开始鼓吹理财的重要性，什么“你不理财、财不理你”、“理财就是要跑赢通货膨胀”，甚至开始流行一种风气，谁不理财，还傻乎乎地把钱存银行定期，谁就是最大的笨蛋。

　　于是乎，互联网金融以及各种金融衍生品突然开始爆发，全国人民都开始投身理财，纷纷拿出了各种积蓄送给各个平台。

　　那一阵子，仿佛理财就是一本万利的躺赢游戏，傻子随便买，都能赚钱。

　　诚然，在全球量化宽松的大水漫灌下，人们确实尝过一点点理财的“甜头”，拿到了几笔高额的投资回报利息。

　　但是，后来怎么样了呢？

　　本金呢？

　　有多少人全身而退了？

　　又有多少人，血本无归了？

　　P2P、私募、信托、虚拟币、区块链、美股、创投，这一波波的暴雷，据保守估计至少吞噬了百姓上万亿的资产，让千万个家庭由此一夜返贫，有多人在爆雷后房产被收回、有多少人爆雷后无钱看病、又有多少人因此郁郁而终？

　　可遗憾的是，这场雷潮，却没能警醒世人。有的人依旧还沉浸在发财梦中。甚至到了2019年，依然还有人在热衷追捧各种理财产品，直到这场疫情爆发，将一众魑魅魍魉打回了原形，这些人才如梦方醒，但却为时已晚、连维权都只能在云端了。

　　所以，老百姓用自己的家底、养老钱、救命钱去理财，这真的不是在投资，而是相当于在赌博，赌的是自己的未来，赌的是自己的命。

　　而忽悠老百姓去投资的，不是骗子就是骗子的帮凶！

　　是，有人是赚钱了，但赚的钱，如果仍旧放在篮子里，而不是在自己口袋里，那这些钱就永远不是你的，依然是坐等收割的韭菜。

　　所以，普通人，不要跟风盲目理财，老老实实地储蓄和消费！远离理财！

　　特别是在全球经济急剧下行的当下，高收益的理财就更是扯淡。对于中国绝大部分的老百姓来说，风险巨大！尤其是那些水很深的投资产品，如期货、比特币、原始股之流，其本身并不创造价值和利润，所以所有的“收割”，都是源自于其他的“韭菜”，甚至除了庄家，其他的人都是“韭菜”。

　　现在，只有现金才是王道，而储蓄依然是最稳妥的理财。

　　至于通货膨胀，那根本就不是百姓能驾驭的事！跑赢通货膨胀，不过是一种虚幻的假象罢了，你跑赢的只是其他“韭菜”而已。

　　为了所谓的跑赢通货膨胀，意味着你要不停地进行投资，而投资绝不可能永远让你赢，更早已不是一夜暴富的年代，除非你就是收割机。

　　而一旦暴雷，却可以轻易地让你一夜回到解放前。

　　所以，老百姓就别瞎操心通货膨胀了，把血汗钱牢牢地攥在自己手里，你就赢了。

　　而如果你用来“理财”的资金，是你的家底、养老钱甚至是房产抵押的，那奉劝你赶紧扯！如果还来得及的话……

　　3. 务实消费

　　关于消费问题，我此前也做过警示。

　　适度的消费，确实对于社会经济发展是良性的，也是我们生活必要的组成部分。但是，随着网络技术的发展，购物变得越来越便利，甚至开始越来越具有诱导性。

　　大数据和算法，让你的浏览记录成为你的标签，然后在下一次登录时为你精准推送“感兴趣”的商品和内容；

　　点开商品，各种精致的买家秀和产品宣传让你怦然心动，真假难辨的成交记录、交易评价更让你顾虑全无；

　　如果你对价格有疑虑，各种贴心的促销、拼单、优惠券会让你爱不释手；

　　如果你继续犹豫，别担心，产品分期支付了解一下；

　　没有现金？No problem，你消费我买单——花呗、白条之类让你忘乎所以；

　　没钱还款了？没事儿！借呗！——短期贷款恭迎圣驾……

　　可以说，现在的内容，开始越来越趋于营销化，而电商平台越来越开始内容化。

　　即，商家们在变着法地来引导你产生消费欲望和行为。营销入口可谓无孔不入，不放过任何一个与你的接触点、贴心的帮你化解每一个可能的痛点，甚至帮你解决任何一个可能终止消费的犹豫点。

　　当下，被誉为“大有可为”的直播带货，更是对消费内容化的极致演绎，通过明星或网红的直播带货，出于追星、从众等心理，粉丝或观众极容易产生冲动消费心理，这就使得消费变得更加的盲目和不理性。

　　因此，在这种细致入微的消费“宠爱”之下，人们产生了越来越多的消费行为。而且很多消费行为，都是盲目、冲动、无必要、超前的，而大肆鼓励信用卡、花呗、借呗消费，更在是在透支居民的消费能力，减少居民的可支配收入、增加居民的负债率，对于担保平台而言，也蕴藏着巨大的风险。

　　所以，奉劝各位：无论是实体、电商、还是直播，在你消费前都务必要保持克制，一定要理性，特别是女性和青少年。

　　这日子口，赚钱不容易，但败家却很简单。

　　最后，我们确实有很大一部分家庭迈入了“中产”的门槛，钱包鼓起来了，收入涨起来了。

　　但我们必须清醒地知道，现在的环境已经不同往昔了，好日子，不可能永远持续下去。

　　如果说18年开始的流动性危机是前奏，那么今年这场突如其来的疫情，则将正式奏响经济下行时代的乐章，而其将持续多久，会产生多么深远的影响，真的没人能预判。

　　作为百姓，我们除了祈祷不要发生更大的灾祸之外，能做的就是让自己活下去、保住健康、保住工作。

　　如果这些都保不住，那至少你手里要有钱。