中国中植：影子银行倒闭前有风险行为

据路透社今天称查阅的记录以及八位知情人士透露，中植企业集团曾是中国影子银行的领头羊，去年宣布破产，在濒临破产之际，该公司采用了激进、可能违法的销售手段来维持运营。

中国多年来的房地产繁荣推动总部位于北京的中植成为中国 18 万亿美元资产管理行业的领头羊，并使其成为与法国经济规模相当的影子银行业的重要参与者。中植等资产管理公司向投资者出售理财产品。这些收益随后由中融等持牌信托公司转给开发商和其他因信誉不佳或其他原因无法直接获得银行融资的公司。

此前未披露的细节显示，在中植财务问题公开化的大约一年前，该集团旗下子公司曾利用新投资者的资金，通过理财产品向现有投资者支付收益，并承诺向个人投资者提供丰厚的回报，以掩盖该集团在日益加深的房地产危机中所面临的风险。

中国的信托公司被称为影子银行，因为它们的运营不受许多商业银行监管规则的约束。但中国最高银行业监管机构在 2018 年规定，包括影子银行和资产管理公司在内的金融机构不得设立资金池，以防止它们用新销售的资金来弥补现有理财产品的收益，也不得保证理财产品的收益。

应路透社的要求，两名律师在审查了路透社的调查结果后表示，中植似乎违反了这两项规定。律师说，此类违法行为可能导致罚款和最高 10 年的监禁。

广东穗嘉律师事务所律师张光辉表示：“其涉嫌违法行为的核心，是通过旗下持牌金融机构向投资者募集资金，为集团的业务运营和扩张提供资金。”

路透社说，中植及其在本文提及的子公司尚未回应路透社就上述做法提出的详细评论请求。路透社并说，中国官员同样守口如瓶。中国公安部和司法部（分别负责监管北京警方和检察机关）没有回应有关影子银行相关人员案件的询问。中国国家金融监督管理局和央行也没有回应就中植子公司的做法发表评论的请求。

2023 年第三季度，信托子公司中融未能按时兑付数十款产品，中植的流动性危机由此公开化，引发投资者抗议，并担心中国房地产市场崩盘将蔓延至其 66 万亿美元的金融业。

最终，中植于 2023 年 11 月告诉投资者，该公司已破产，负债高达 640 亿美元。该集团于 1 月申请破产清算，而北京警方则对其商业行为进行了调查。3 月，北京警方在微信上表示，中植旗下的财富管理公司应配合警方工作，并退还任何非法收入。

今年8月，北京检察院表示，已对中植公司相关49名犯罪嫌疑人以涉嫌非法吸收公众存款罪提起公诉，但未透露具体细节。

中植集团成立于1995年，创始人谢直坤是一位白手起家的大亨，他最初从事木材和房地产业务，后来扩展到金融服务领域。