1.6亿辉达GPU走私中国 川普“放行”令风向突变

美国联邦检察官在德克萨斯州公布的法院文件显示，执法机构正在调查一个名为“Operation Gatekeeper（守门人行动）”的走私网络。与传统走私不同，该案并非涉及毒品或赃物，而是聚焦于英伟达高端图形处理器（GPU）的非法供应链。GPU被视为人工智能竞赛的“算力底座”，既可用于民用AI模型训练，也可支撑军事、网络安全及情报应用，因此一直处于美国出口管制的核心范围。

根据政府披露的信息，该走私团伙涉嫌在2024年10月至2025年5月期间，试图向中国出口至少1.6亿美元的英伟达H100与H200 GPU。调查显示，该网络涉及非法入境人员、虚假前置公司，以及位于新泽西州的秘密仓储与转运体系，并被至少一名美国政府卧底人员渗透。

分析人士指出，该案件映射出中国对英伟达芯片的高度依赖仍未改变。SemiAnalysis分析师Ray Wang表示，中国超过六成的领先AI模型仍在使用英伟达硬件，原因在于英伟达在硬件与软件生态上的系统性优势短期难以被替代。尽管中国正建立本土AI芯片产业链，但整体仍处于追赶阶段。

据起诉材料描述，美国执法机构派遣卧底进入位于新泽西州Secaucus的仓库，现场目击嫌疑人将英伟达GPU重新贴标，伪装成一家名为“Sandkayan”的虚构企业产品。同时，该团伙在运输与出口申报中将GPU错误分类为“适配器（adapters）”“适配模块（adapter modules）”或“接触器控制器（contactor controllers）”，企图绕过出口审查。

案件的高潮发生在5月28日。当日，三辆由团伙雇佣的卡车驶入仓库准备装货转运。检方称，在一个团伙使用的群聊中，有司机实时报告现场出现警察并询问货物去向。随后，群内成员指示司机“就说什么都不知道”。仅五分钟后，一名嫌疑人发出指令：“解散群聊，删除所有人。”不久后，美国联邦探员突袭仓库并扣押相关芯片，阻止其运往中国。

本案发生之际，美国近期已出现多起涉及英伟达芯片非法出口的查获行动。智库“新美国安全中心”（CNAS）估计，仅在2024年，就可能有1万至数十万颗AI芯片被走私进入中国，规模存在巨大不确定性，但足以说明地下渠道仍活跃。

Ray Wang指出，全球范围内获取英伟达芯片的“灰色路径”极多，包括在海外设立数据中心、利用空壳公司采购、二级市场转卖等，使得追踪和尽职调查极其困难。“在今天的世界里，你想非法搞到英伟达芯片，有太多办法。”

英伟达方面回应称，美国出口管制体系严格且覆盖全面，即便是旧一代产品在二级市场的交易也会受到严格审查，公司将继续与政府及客户合作，防止二手渠道走私发生。但英伟达也强调，数以百万计的受控GPU仍在全球企业、家庭和学校中使用，现实追踪难度极高。

值得注意的是，就在检方公布调查的同一天，美国总统川普在社交媒体Truth Social发文称，美国将允许英伟达H200 GPU出口中国，但前提是美国可获得25%的销售分成；同时他强调，英伟达最先进的Blackwell与Rubin芯片仍禁止出口。

这一表态立即引发争议。虽然“Gatekeeper”行动已导致两名商人被捕，一名休斯敦男子及其公司认罪，但川普的出口许可主张可能削弱检方关于“同类芯片出口威胁国家安全”的指控逻辑。被告辩护律师随即在第二天的法庭文件中指出，总统的声明“直接推翻了政府的国家安全论点”，称美国既然愿意允许出口，相关指控的基础便受到挑战。

不过，多位市场人士认为，即便部分型号被放行，高端AI芯片走私仍难以终止。Ray Wang指出，中国AI算力需求增长迅猛，H200的开放是否足以满足需求仍存在巨大疑问，而全球算力投资加速也将进一步推升需求。“我不相信走私会停止。”