普通人要做好再熬三年的准备了

墙内自媒体智谷趋势Trend文章：想知道关税大战对于普通人的影响吗？

这里要先反驳两种观点，一种是认为这个影响事先大家已经消化了，已经体现在现有的交易里了。

鬼扯，这个结果对所有人来说都是意外，其严峻程度超出了所有人的想象。

第二种观点是有人说这个对等名单只是一个谈判筹码，先抛出来等你来谈，只要你满足他的条件，过几周就回到原点了。

但如果说一开始的 54% 还有那么一丝谈判的空间，那么后面东大硬刚后老美关税持续加码至145%就说明，这次是完全不可能谈的了。

但普通人更该关心的不是谁输谁赢，而是这场对决将如何直接冲击你的钱包。

太过晦涩的专业词没必要多说，我们将从三个最简单易懂的角度拆解影响：

1、汇率崩滑：人民币若破8，进口商品价格飙升，你的购买力会被吞噬多少？

2、资产缩水：股市、房产、黄金……哪些资产会暴跌，哪些反而能避险？

3、出口熄火：当三驾马车只剩一驾，普通人收入增长的引擎还靠什么拉动？

这场对抗没有赢家，但提前看懂规则的人，至少不会成为代价。

汇率

对于普通人来说，影响最大的就是汇率。

18年中美贸易战的时候，很多人就吃了大亏，汇率从6.2被干到了快7的位置。

六个月的时间里，它往下滑的速度，比当时的房价还快。

汇率往下走，不说虚的，影响的就是购买力。

在购买力的概念中，一块钱本质不是一个数字，也不是一张纸，而是代表其背后到底能入手多少实物的商品。

中国现在很多东西是要进口的。

最有名的就是工业的血液——石油，中国对外的石油依存度已经超过了70%。

（图源：中国科学院院刊）

还有芯片，虽然这几年中国已经在大搞芯片。但中高端的芯片，还是主要靠进口，这是中国进口量最大的几类产品。

购买力缩水了，同样的钱，你就买不到那么多东西了。

当汇率再持续往下走，资本肯定会出去。

因为全世界的钱都是足够聪明的，要跟着回报走，这是一个非常严重的问题。

当丧失购买力的时候，股市就凉了，甚至引发严重的通胀。

之所以强调汇率和投资收益率，是因为这是决定个人财富最重要的两个经济因素。

接下来的汇率的三种场景。

第一种场景，也是最好的场景，到 7.4 水平。

第二种场景，也是国际投行们给出的预测，7.8 到 8 的水平。

第三种场景，不排除破两位数，目前看概率不大。

什么叫做最好的场景呢，那就需要同时满足三个条件。

第一个条件，跟老美的谈判情况。最糟糕的情况是最后只有东大在硬刚，其他主要经济体都退让了，或者都在跟老美博弈。

第二个条件，国内刺激和对冲政策的力度。最重要是是否马上开始大放水，坚定地把内需和消费搞起来。

第二个最关键，很多人不知道，从去年924到现在，表面上在喊政策转向，在开始刺激了，但其实还是很谨慎。仅仅是管理预期，没有多少真金白银。

去年12月份央妈说货币政策要适度宽松，实际还是要看数据。

最近几个月央妈反而在回收流动性，净回笼大概是三千多亿，甚至这几天都还在回笼流动性，政策力度是远低于预期的，根本没有什么大放水。

第三个条件，东大的产能，能否顺利转移到美国以外的其他区域。

老美现在很狡猾，他不但盯着东大的出口，还注意到东大大量地转口到第三方，再转入美国的情况。

所以如果他把这个转口也切断了，那么我们跟第三方的贸易也会受影响。

三个条件如果同时实现最优，人民币能维持在7.4左右，如果只能满足一个条件，很可能就7.8到8。

最坏的情况，三个条件都不满足，以及硬刚没有回头路，可能会在东南小岛出现最坏的事情。

示意图

资产

第二个影响就是资产的价格，这是非常直接的。

18年的时候，股票市场从3500下滑到2500，呈现25%的回撤。

所以千万不要听有些人说这个关税影响已经被消化了，完全鬼扯。

我们为什么有自信，因为我们是把判断和自己的真金白银放到市场里去做验证的。

当时 517 楼市出救市政策就有提醒大家，任何一次回暖都是出手的好时机，是出手，不是入手。

当时好多朋友还不信，还有幻想。

实际上，你要是听了我们的，517 赶紧走，起码少损失 15% 到 20%。

现在很多人挂着走不了，想走走不了。

为什么这次关税大棒会对资产的价格产生如此大的冲击，这源于一个非常重要的分析法。

当资金遇到重大的不确定的时候，基本上都要去找避险类的资产。

黄金和美债数字疯跳，就代表着背后的不确定性。

这段时间黄金的价格，就反映了4月3号带来的冲击。

不过黄金短期向下不代表它的价值也在向下，反而凸显了它的避险属性。

当大量的资产往下的时候，很多人就要拿现金补保证金了，不然真的要爆仓完蛋了，所以要落袋为安，出手一部分。

冲击的时候黄金会短期往下走，这个时候反而是你入手的好时机，中长期还是有机会。

黄金一度涨得这么疯的背后机制，本质是一种非常重大的不确定性，所以很多人不愿意去冒险了，想找一个稳稳当当的港口待着，黄金就是这样的一个避风港。

当然这个世界上还有别的避风港，但是没有黄金这么明显。比如现金，部分债券，还有保险类产品，这就是底层的规律和人性。

出口

第三个影响就是出口。

过去有三驾马车拉动东方大国经济往上走的说法，一个是消费，一个是投资，最后一个是出口。

这两年消费很有压力，从去年年底到今年年初，多个会议（包括经济工作会议和今年3月份的两会）为此讨论了很多相关政策，强调2025年的重要工作目标即为振兴消费。

在政府工作报告中，更是直言消费应摆在2025年政府工作中的第一位。

只看说什么意义不大，具体要看的是怎么做。

东大的语境向来含蓄，没到紧急时刻，不会在文件中多次刻意强调这个。

多次提消费，无疑印证了消费乏力的事实。

一个真相是，上面虽然在说要刺激消费，但是严格意义上整个的东方大国的体系是重生产轻消费。

重生产轻消费，因为核心更多的在于要安全，要去掌握产能，在于生产能力。

消费，按照上面的说法，只是叫享乐主义。

中华民族向来推崇勤俭奋斗，要一下子搞消费，是有点难。

那么转向投资行不行？

投资是过去十年东方大国的砖头行业、基建行业、核心拉动力。

但现在的投资为什么不行，不是不想投，是找不到地方投。

原来花一块钱能回来八毛，现在花一块钱出去能回来三毛。

所以说这几年我们就是真正的那种机器出口，大家有没有印象叫四个字，产能过剩。

产能过剩就是生产的东西太多了，自身消化不了，只能把那个东西卖出去。

这其实某种意义上会跟外面形成了一些摩擦，因为这相当于是把我们的东西倾倒到外面。

不光是老美，印尼、小泰都跟我们有摩擦。

因为我们都是内卷的方法，那就以价换量，便宜，然后疯狂的出口。

这就是出口为什么能够把我们的整个经济就能够支撑起来。

如果川普挥动关税大棒，我们的出口会不会受影响？

三驾马车已经有两架驾马车熄火了。

如果出口这一驾马车再熄火，我们的经济基本面必将受影响。

接下来的事情真的是会影响到三年，大家要做好三年熬过去的准备。

如果说从老百姓的忍耐力来看，东方大国的老百姓肯定更强，我们什么苦没吃过，疫情都抗过去了，还有什么经历不了？

实际上，东大和老美关税超预期，双方正在进入比伤害力、比耐力、比谁更能熬的阶段。

川普目前的策略是广泛打击、极限施压。

东大则是精准反击、寻求对美压力最大化。

4月4日宣布对老美加征的34%反制关税中，农产品是一个重点；出口管控名单新增16家实体，不少是支持加税的老美制造商；将11家公司列入不可靠实体清单，波音的无人机子公司在列。

为什么？

因为老美民众面临通胀和短缺时更易有不满情绪，而东大民众更能忍，在经历过上一次贸易战后，东大企业和民众已经从心理和应对上有一定的自我调适，对现实“放弃幻想”。

综合来看，要比拼长期耐受力，体制和稳定性方面东大有优势，经济缓冲厚度方面则是老美。

关税之下，普通人如何对抗周期

川普的态度其实就是两点，要么你就忍受，要么你要把产业链弄过来，核心就是制造业，就是更关心安全，就是在算政治账，不是经济账。

我们既然选择了硬刚，就没有回头路了，势必奉陪到底。

关税战已无回头路，未来三年将是“比谁更能熬”的耐力赛。

简单说，就是普通人接受现实，放弃幻想；少听宏大叙事，多算个人账本：减少负债、储备现金流、暂缓高风险投资。