忘掉稀土吧，彭博爆中国还有1“新武器”

近日中国宣布，将对电池出口实施新一轮限制措施。《彭博》引述分析人士指出，此举可能对美国企业产生重大冲击，因为美国“严重依赖”中国电池，以稳定电网并满足资料中心爆炸性的电力需求。

据报道，过去北京以稀土作为与华府贸易战的筹码，但如今再凭借于电池产业的压倒性优势，找到新的杠杆点。随著美国急需大量储能系统以支撑资料中心暴增的耗电需求并稳定电网，中国的“电池禁令”成为一项强而有力的谈判筹码。

据《彭博》数据，2025年前7个月，美国进口的电网级锂电池有约65%来自中国。分析师认为，这类产品将直接受限令冲击，而未来10年全美新增的电池容量，短期内难以由其他国家取代中国。

报道指出，这些限制新规将于11月8日生效，涵盖电池供应链的广泛领域，包括用于储能的大型锂离子电池、正极和负极材料以及电池制造机械。而这些技术均是中国的强项，与以往的出口限制一样，企业须向中国商务部申请出口许可，让北京得以有选择性地“武器化”出口。

《彭博》新能源财经（BloombergNEF）分析师马修．黑尔斯指出，虽然受影响的产业范围不如其他出口管制广，但中国在电池供应链的主导地位，意味著一旦出手，美国企业的压力会立刻浮现。

分析师指出，AI带动的能源需求爆炸成长，美国的电力压力不断上升。根据美国劳伦斯柏克利国家实验室报告，2017至2023年间，美国资料中心用电量已翻倍，预计到2028年将再增加2到3倍。与中国因缺乏高阶芯片受限不同，美国面临的瓶颈在于能源供应不足。

大型电池可储存再生能源发电的盈馀，于用电高峰时释放，以避免停电并强化电网稳定性。10年前几乎不存在的美国电网级电池安装量，如今已达26吉瓦。仅德州一地，去年新增约4吉瓦电池容量，足以供应300万户家庭。

中国牢牢掌控电池制造供应链，而美国严重依赖中国电池。（美联） 

BNEF预测，虽然美国近年积极扩充电池产能，但仍远低于国内需求，预计未来10年全美还将新增高达136吉瓦的电池容量，其中大部分仍需仰赖中国供应，短期内难以由其他国家取代。

其次，中国掌控全球约96%的负极与85%的正极生产能力。顾问公司Trivium China分析师康博思指出，将这些核心材料纳入出口限制，象征“巨大升级”，因为全球电池制造商对中国依赖极深，这些新建工厂也将受到中国出口限制的冲击。

曾负责特斯拉与松下内华达州超级工厂电池生产的业界高管米科拉贾克表示，美国东南部新兴的电池工厂几乎都仰赖这些原料，这波禁令将直接冲击他们的供应链。受消息影响，电池公司Fluence Energy股价在上周五暴跌逾12%，创8月以来最大跌幅，而特斯拉股价也下跌5%，两者皆部分依赖中国电池零组件。

龙蝇能源（Dragonfly Energy）执行长法雷斯表示，中国此举“为全球原本已紧绷的供应链再添一层复杂性”，并强调应加速本土创新以减少依赖。他指出，公司正积极推进去中国化策略，降低关键零件的中国依赖度。

不过，出口限制也可能让中国庞大的电池产业陷入两难。由于国内产能过剩，中国企业近年越来越依赖海外市场。Benchmark Mineral Intelligence研究员比尔指出，中方如何执行这项政策仍不明朗，但专家普遍认为，北京的此举既是贸易谈判筹码，也有维持技术领先地位的考量。

外媒指出，川普和习近平原定于本月稍晚在韩国举行会晤，促成一项新的贸易协议。但针对中国最近采取的一系列管控措施，川普在上周五的一系列社交媒体贴文中表示，“没有理由”出席会晤，并威胁要对中国产品额外征收100%的关税。

现今，中国最终决定在多大程度上运用其电池影响力，这可能在一定程度上取决于中美贸易谈判的结果。