2008年秋季全球股市崩盘，拥有6,000亿美元资产的投资银行雷曼兄弟在9月15日向法院声请破产保护，使美国经济雪上加霜，失业率飙升至10%。两周后，9月29日单一个交易日美国股市损失1.2兆美元，道琼工业指数大跌778点，跌幅将近7%。
金融危机发生时，一名资深资产交易员莱尔森接受纽约时报访问说："你会觉得世界好像要毁灭了，人们开始抛售手中的资产，而且拼命卖，不管手上有什么，有卖出去就好。"
但股神巴菲持有不同的看法。事实上，巴菲特在金融海啸期间照样买进股票。巴菲特2008年10月16日在纽约时报撰文表示："我持续买进美国公司的股票。"巴菲特领导的波克夏公司在金融海啸期间也大额投资其他企业，包括奇异公司（General Electric）和高盛（Goldman Sachs）。
巴菲特了解金融危机的严重性，将其比喻为"经济版的珍珠港事件"。美国股价大跌时，人人都将现金藏在自己的枕头下面，但为何巴菲特要选在这时进场？
巴菲特说："我买股票的原则很简单，别人贪婪时你要害怕，但别人害怕时你要贪婪。"在巴菲特看来，虽然金融危机带给企业短期的痛苦，但创新的美国企业的长期价值将持续成长。巴菲特警告不要投资"高槓桿的事业或竞争力弱的企业"，但说服投资人看见经济衰退的背后是逢低买进大企业股票的好时机。
巴菲特也说："总之 ，坏消息是投资人的好朋友，你可以用低价买到美国一小部分的未来。有人担忧许多健全的美国企业长期发展的荣景，这非常不合理。这些美国企业的营收向来受到整种种因素影响，不只有金融海啸。但从现在起，多数大企业会在未来5年、10年，甚至20年就缔造营收新纪录。"
巴菲特当时的预测现在应验了，雷曼兄弟破产后的这10年来，标普500指数上涨130点，苹果和亚马逊这些大企业的股价创新高，市值超越1兆美元。
据CNBC估算，假如你在2008年8月初投资苹果公司1,000美元，在股票增值以及不含股息的状况下，时至今年8月2日这项投资价值为9,222.5美元，是当年的9倍有余。
巴菲特的投资策略并不完美，他承认在当年10月进场的时机有点偏差，因为股市一路跌至2009年，"以长期发展的基础来看是正确的，不过至少应该再晚个四到个月进场。"巴菲特表示，与其用情感的直觉买股票，不如遵照巴菲特建议的简单原则。
巴菲特说："市场一般来说很理性，偶而才会做出很疯狂的事，抓住当时的机会并不需要多高深的智慧、经济学学位或熟悉华尔街股市的术语。投资人当时需要的是忽视恐惧和热忱，并聚焦在少数几个简单的基本面，意即愿意用平淡、了无新奇的心态持续观察股市一段时间，即使这看起来很蠢，却是必要的。"
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